佳沃股份大股东包揽定增 坚定做强高端海产业务

    本报见习记者 肖伟

    10月16日，佳沃股份将召开股东大会审议公司非公开发行事项，本次非公开发行由大股东佳沃集团以现金方式全额认购。佳沃股份董事长汤捷曾在国内海产行业交流会上公开表示：“并购三文鱼这一优质、稀缺的生物资源，有助于提升我们的核心资产质量，在中国食品消费升级的大机遇中掌握先机，推动上市公司高质量、跨越式发展。”

    佳沃集团包揽定增

    资料显示，本次非公开发行预计募集不超过10亿元人民币，预计发行数量不超过2，680万股，所募集资金主要用于全面要约收购智利上市公司AustralisSeafoodsS.A.（以下简称Australis公司）已发行股份。值得一提的是，佳沃集团将全额认购本次非公开发行的全部股份。佳沃股份相关人士表示：“采用非公开发行方式进行融资，可降低财务风险，控制有息负债规模，减少财务费用支出，改善公司资本结构，增强财务稳健性，提高经营业绩，符合广大股东利益。”

    一位资深财务分析人士向《证券日报》记者表示：“佳沃股份的定向增发可以视作大股东的债转股操作，将不超过10亿元的有息负债转换为不超过2，680万股股票，属于上市公司利好。同时，佳沃股份对智利三文鱼资产收购已完毕，该收购采用美元结算，当时汇率比价约为6.689，目前汇率比价已升至7.064，意味着被收购的资产已产生5.61%左右的汇兑增益，也属于利好消息。”

    佳沃集团并没有特别在意当下利好消息，而把目光放在国际资源与国内消费的跨国对接上。佳沃集团相关人士曾公开表示：“在开始收购之前，我们花2年多的时间考察全球海产资源，剔除了报价过高、缺乏增长、运行低效的项目，最后我们选择智利的Australis公司。”佳沃股份董秘崔志勇也表示：“我们收购了很优质的资产，会极大改变公司的基本面，期待给大家带来惊喜和回报。”

    值得一提的是，今年9月，佳沃集团以4，611万元的价格买下佳沃股份持有的桃源县万福生科粮油加工经营有限公司（以下简称：粮油公司）100%股权。有媒体分析认为，佳沃集团购买粮油公司，将此资产出表处理，有利于上市公司抵充部分债务，优化资产结构，聚焦高端海产主业。

    自建通路拔锚起航

    《证券日报》记者了解到，作为海产大国的智利，不仅有得天独厚的海岸线资源，生态保护良好的海域，更有严格的养殖管控政策，养育出供世界范围内消费的三文鱼。作为一带一路沿线重点国家，智利已与中国签订多项零关税协议，覆盖三文鱼等多种海产资源。2018年1月至9月，智利向中国出口三文鱼达到3.3万吨，出口额超过4.7亿美元，同比增长达50%以上，智利已成为中国市场上最大的三文鱼供应国。为将智利三文鱼送上中国消费者餐桌，国内各大企业纷纷采取行动，组建了跨越太平洋的通路。

    今年7月，佳沃股份出资2，650万美元收购三文鱼加工企业，扩大在蓬塔阿雷纳斯地区的加工能力。数据显示，加工企业拥有3，448平米作业面积，日加工容量180吨，约合年加工能力5.76万吨。加工企业位置靠近麦哲伦养殖区，配套设施完备，可满足佳沃股份增产至10万吨时的加工需求。

    2018年2月，东航货运已试水智利三文鱼货运专线并取得成功。相关人士公开表示：“东航产地直达业务拓宽至南美海鲜领域，这是南美至中国的首条全货机海鲜直飞航线。我们还将开通智利蓬塔阿雷纳斯经圣地亚哥至中国的商业航班，打通智利南部产区三文鱼到中国的空中走廊。智利专线冰鲜三文鱼经过清关后，在36小时内快速转运至武汉、重庆、成都、郑州、西安、南昌、长沙等城市，可从产地闪电送达中国多数城市。”

    2018年6月，京东商城开设京东超市网上专柜，推出多款智利三文鱼产品。其中，智利整条三文鱼4公斤599元礼盒获得超过36万条好评，成为爆款热销产品。许多买家在留言区以视频、文字、图片等方式分享感受，有消费者表示：“智利三文鱼物流迅速、干净方便、鲜嫩可口，值得再次购买！”苏宁易购、天猫、盒马生鲜等零售机构也加入战局，助力智利三文鱼落地中国消费者餐桌。

    万事俱备，拔锚起航。近日，Australis公司公开表示，将在2019年12月1日离开原有销售通路智利新海线，采用自建通路对中国销售三文鱼。《证券日报》记者了解到，智利新海线成立于2013年，由智利5家三文鱼养殖企业联合组成，意在开拓发掘中国消费市场，5家企业占据智利三文鱼产能的25%左右。新海线董事会主席JuanCarlosFerrer公开表示：“我们对Australis公司的退出感到遗憾，我们了解原因，祝愿他们在新销售组织中一切顺利。”

    三文鱼价未来看涨

    数据显示，全球78%左右的三文鱼产量集中在挪威、智利两国。今年5月，由于赤潮、海虱等因素影响，挪威渔业理事会保守估计，挪威地区三文鱼死亡约为800万条。同月，中国水产频道报道称，三文鱼养殖巨头Mowi公司证实其挪威地区渔场内有三文鱼感染传染性鲑鱼贫血症病毒（以下简称：ISAV），需紧急处理约130万条三文鱼。ISAV是三文鱼养殖业大敌，三文鱼感染后致死率为100%，但是对人和其他鱼类暂无影响。2014年及2016年，挪威曾两度大规模爆发ISAV，对本国水产业造成破坏性影响。2014年5月，中国海关曾从挪威三文鱼中检出ISAV，中国随即宣布停止进口挪威三文鱼。

    在面临种种不利情况下，挪威三文鱼价格综合指数呈现单边下跌趋势。智利三文鱼养殖行业资深人士Giskeodegard在Conxemar展会上公开表示：“挪威三文鱼过快上市导致过去几周内三文鱼价格下跌，今年第40周以来，智利新鲜三文鱼在中国的价格为每公斤8.50美元左右，低于第39周的9美元，而挪威三文鱼在中国的价格则在第40周降至每公斤7.80美元左右。”他补充，“智利的平均收成重量在过去八周保持稳定，政府让农民有更多时间育肥和收获。考虑到挪威方面的三文鱼产能后继无力，价格将触底反弹。”

    记者就此采访一位水产行业研究人士，对方表示：“挪威渔民为规避赤潮、病毒和海虱影响，提前捕捞三文鱼上市销售，造成今年9月以来市场上有大量挪威三文鱼，影响了短期供求平衡。由于过早捕捞，挪威三文鱼未得到充足育肥，平均收获重量偏轻，4公斤以下三文鱼价格下跌幅度较大，但是5公斤以上三文鱼供应量过少导致对应价格坚挺。过早捕捞也导致挪威渔获季节提前结束，预计今年10月下旬三文鱼整体价格将出现反弹，进入11月份后将出现较大幅度上涨。”

    《证券日报》记者了解到，佳沃股份正在积极扩大麦哲伦区养殖产能，为即将到来的三文鱼价格上行行情做好准备。今年9月21日，佳沃股份召开股东大会审议通过追加授信议案。9月22日，Australis公司从中国银行获得1.6亿美元贷款，投向三文鱼的生产、加工、包装等关键环节。

（编辑 才山丹）