实达集团拟定增13亿元 引入国资战投缓解流动性压力

    本报记者 李婷

    6月19日晚间实达集团发布公告称。计划通过非公开发行股票引入地方国资背景战投郑州航空港区兴创电子科技有限公司（简称“兴创电子”），募集资金不超过13亿元，拟全部用于偿还银行贷款及其他有息负债。

    公告显示，兴创电子控股股东兴港投资系郑州航空港经济综合实验区管理委员会下属的国有独资公司。按照本次发行数量上限进行测算，兴创电子持有实达集团股份比例将达到16.64%，北京昂展科技发展有限公司持有公司股权比例将变为30.54%，仍为公司控股股东，故本次非公开发行不会导致公司的控制权发生变化。

    另据《证券日报》记者查询获悉，兴创电子成立于2018年10月16日，注册资本为1亿元，对于兴创电子后续是否存在增持计划，实达集团董秘吴波对《证券日报》记者表示，兴创电子在未来12个月内无增持亦无减少股份安排计划。

    公司负债率高遭遇流动性压力

    实达集团自2016年启动战略转型，相继收购深圳兴飞、东方拓宇、中科融通三家公司及其业务后，公司重新回归IT行业，转型成为一家移动智能终端产品解决方案提供商，并实现在物联网安防领域的初始布局。

    公司逐步实现纵向深入到移动智能终端的整机及电池、电源适配器等设备产品的研发、设计、生产及销售;横向延伸到智能安防监控领域的解决方案集成及项目管理运营，初步实现“移动物联+移动互联”战略的基本布局。

    重组完成后，2016至2017年公司业绩有亮眼表现，营业收入分别为42.33亿元、64.74亿元，同比增长1265.48%、52.94%，而同期扣非净利润为9514.52万元、1.69亿元，同比增长365.67%、77.62%。

    不过2018年公司在实现营业收入同比增长时，却遭遇了净利润的大幅亏损。2018年实达集团整体实现营业收入为67.60亿元，比2017年略有增长;而净利润亏损2.67亿元，主要系计提了商誉减值准备约4.72亿元。

    实达集团表示，2018年因宏观去杠杆因素影响，特别是中兴事件发生后，金融机构开始陆续对公司收贷，造成公司资金面逐步紧张。特别是原计划于2018年第4季度拟发行的10亿小公募债未能如期发行，2017年11月已发行的私募债“17实达债”在2018年11月进入回售期，更加剧了公司资金紧张的情况。为此，从2018年第4季度开始，公司将工作重点转移到多方筹措资金，极力缓解公司资金紧张状况方面。

    资金压力持续影响到2019年，今年一季度实达集团净利润同比下降了15.21%。数据显示，2016年末、2017年末、2018年末及2019年3月末，公司资产负债率分别为64.36%、65.05%、64.42%和63.31%，与同行业可比上市公司相比处于较高的水平。同时，公司资产流动性较差，流动比率和速动比率较低，存在一定的流动性风险，实达集团认为，公司迫切需要通过此次非公开发行股票优化公司资本结构，降低资产负债率。同时，较高的负债水平所带来的高额财务费用也在一定程度上影响了公司的经营业绩。

    定增13亿元引入地方国资为二股东

    公告显示，实达集团计划非公开发行不超过1.25亿股，募集资金不超过13亿元。

    对于此次定增并引入国资战略投资者为第二大股东，实达集团认为，非公开发行股票募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还银行贷款及其他有息负债，有利于公司降低资产负债率，减少财务费用，改善公司财务状况，提高公司盈利能力和抗风险能力，进而更好地应对流动性风险，实现公司的可持续发展。

    据悉，兴创电子主营业务包括移动智能终端及配件业务和物联网周界安防业务；兴创电子及其控股股东兴港投资主营业务包括政策性建设、经营性地产、产业园、公用事业、金融、智慧城市等业务。而引入战略投资者兴创电子，同时也将增强实达集团股东背景。引入兴创电子不仅有利于优化公司资本结构、缓解流动性风险，也为公司未来长远发展所需的融资渠道提供了一定保障。

    今年5月份，受到5G概念股被热捧影响，实达集团股价也产生了加大幅度的波动，公司对此进行风险提示表示，公司内外部环境未发生重大变化。

    数据显示，2018年末公司商誉账面余额为15亿元，其中，深圳兴飞、中科融通和东方拓宇对应的商誉账面余额分别为9.46亿元、3.31亿元和2.24亿元。除中科融通2018年业绩承诺完成率仅80%外，公司披露业绩承诺均已完成。但是2018年，公司却首次对兴飞科技和中科融通分别计提商誉减值准备4.47亿元和0.25亿元。

    对此，实达集团表示，虽然深圳兴飞完成了业绩承诺，但公司通过对国内外市场行情、深圳兴飞目前的经营状况以及资金状况等综合分析，决定对收购深圳兴飞形成的商誉计提4.47亿元的商誉减值。

    “公司主要子公司深圳兴飞等对于资金需求较大，而去年4季度小公募债未能如期发行，公司采取了严控经营费用，压缩经营成本等措施，也对子公司经营造成了影响。”吴波对记者表示，目前公司定增事宜仍在推进之中，故而公司根据实际情况进行测算之后做了计提减值。

（编辑 白宝玉）