“独角兽”A股IPO首单成行 药明康德5月8日上交所挂牌上市

    ■本报记者 曹卫新 见习记者 李亚男

    记者日前了解到，顶着“医药独角兽”光环的药明康德即将正式登陆资本市场。5月6日晚间，无锡药明康德新药开发股份有限公司（股票简称：药明康德）发布公告称，公司将于2018年5月8日在上交所挂牌上市。

    一季度净利同比下降8.53%

    资料显示，药明康德目前主营业务是小分子化学药的发现、研发及生产的全方位、一体化平台服务，以全产业链平台的形式面向全球制药企业提供各类新药的研发、生产及配套服务。此外，公司还在境外提供医疗器械检测及境外精准医疗研发生产服务。

    记者了解到，作为市场上研发能力比肩大型国际药企的医药独角兽企业，2015年至2017年，药明康德分别实现营业收入48.83亿元、61.16亿元、77.65亿元，实现净利润6.84亿元、11.21亿元、12.97亿元。

    5月6日晚间，公司披露的一季度报告显示，今年1月份至3月份公司实现营业收入21.42亿元，较上年同期增长21.13%，归属于发行人股东的扣除非经常性损益后的净利润为2.64亿元，较上年同期下降8.53%。

    对于净利润下滑的原因，公司方面表示主要是由于人民币升值产生的汇兑损益为-1.18亿元，导致公司今年一季度财务费用较上年同期增加较多，若扣除上述汇兑损益对归属于发行人股东的净利润的影响-9961.7万元，公司归属于发行人股东的净利润较去年同期增长14.96%。

    未来，公司表示将结合资金管理模式和日常业务需要，逐步通过外汇资金衍生品来规避汇率风险，有效管理汇率波动对公司业绩造成的影响。

    券商发研报反驳“大规模弃购”

    根据上市公告书，本次IPO药明康德共计发行1.04亿股，共计募集资金22.51亿元，用于苏州药物安全评价中心扩建项目、天津化学研发实验室扩建升级项目、药明康德总部基地及分析诊断服务研发中心项目，并补充流动资金。

    记者注意到，5月2日，药明康德配售结果公告显示，网上、网下分别有32.28万股、5634股新股遭遇弃购，对此有媒体报道“A股首只独角兽药明康德遭大规模弃购”。申万宏源为此特别发布研报反驳这一观点，申万宏源证券分析师林瑾、彭文玉认为，药明康德网上弃购绝对量相对较高，但弃购占比仅略高于均值0.03个百分点，网下的弃购占比和弃购量均低于今年以来均值。从药明康德网上有效申购户数来看，1421万户为最近4批新股相应户数的最大值，无论是网上投资者，还是网下投资者，对被市场贴上独角兽标签且成为我国IPO首家独角兽发行的药明康德的申购其重视程度不仅不低，而是相对较高的。

    对于药明康德网上弃购量较高的主因，申万宏源表示可归咎于获配所需资金额较高，相对于网下投资者，参与网上申购的投资者以中小资金量为主，其中不乏个别投资者因不能及时凑足足额资金而导致认购失败。