又一机构“出局”！基金代销市场 “淘汰赛”加剧

    本报记者 彭衍菘

    “公司决定主动放弃基金销售业务了。”11月18日上午，乾道基金销售有限公司（以下简称“乾道基金”）工作人员告诉《证券日报》记者。

    同日，华泰柏瑞基金、金鹰基金、中海基金、新沃基金均公告称，终止乾道基金办理旗下基金相关销售业务。

    在基金代销市场竞争加剧、基金销售机构频频“被分手”“出局”等背景下，无论是券商、银行还是独立第三方销售机构等不同类型的基金代销机构之间，还是同一类型的基金代销机构内部，竞争都异常激烈，“马太效应”日益明显。

    又一代销机构

    退出基金销售市场

    11月18日，乾道基金官网公告称，因业务发展和调整的需要，公司决定停止基金销售业务。

    乾道基金官网公告

    上述乾道基金工作人员表示：“现在基金销售业务不好做，正在陆续取消所有与公司有基金销售业务的合作伙伴关系。”

    （4家公募机构公告）

    当天，华泰柏瑞基金等4家公募机构纷纷发布解约公告称，经与乾道基金协商一致，将于近日终止与乾道基金在基金销售业务上的合作。

    记者访问乾道基金官网发现，九游会·J9展示的部分合作公募机构页面还未更新，包括华夏基金、天弘基金、博时基金、汇添富基金等多家头部公募。Wind资讯数据显示，截至2024年11月18日，乾道基金为39家基金公司代销，共计产品1424只；按全部代销基金公司数量降序排列，排名204位。

    资料显示，乾道基金成立于2015年，主营基金销售，公司9月份公示的具有基金从业资格的人员共有23名。实际上，基金销售也是该公司目前单一经营的业务。乾道基金工作人员向记者证实了这一点，并表示公司也没有开展其他资管业务。而对于乾道基金下一步规划安排，对方并未透露。

    基金代销市场“马太效应”加剧

    乾道基金并非个例，今年以来，代销竞争明显加剧。据《证券日报》记者不完全统计，今年以来，还有中民财富基金销售（上海）有限公司、喜鹊财富基金销售有限公司、北京恒宇天泽基金销售有限公司、青岛乐弘基金销售有限公司、华融融达期货股份有限公司、成都华羿恒信基金销售有限公司等多家公司退出基金销售市场，其原因包括经营业务调整、主动申请注销公募基金销售业务许可证、基金销售业务许可证被注销等。

    Wind资讯数据显示，截至11月18日，独立基金销售机构共有125家，同比减少三家。

    晨星（中国）基金研究中心高级分析师李一鸣向《证券日报》记者表示，随着基金销售机构之间竞争的加剧，一些机构可能会被迫调整其业务策略，特别是中小型销售机构，它们在面对品牌影响力更大、客户服务能力更强的大型机构时，所承受的压力尤为显著。

    基金代销市场的“马太效应”正在加剧。市场上公募基金代销机构平均代销基金数量为2330只，其中，有99家机构代销基金数量超过5000只，但也有110家机构代销基金数量不足一百只。由此来看，作为中小型的独立代销机构面临着更加严峻的挑战。

    在排排网财富研究员卜益力看来，中小基金代销机构应对竞争加剧的局面可从以下方面着手：一是提升专业服务能力，加强投研团队建设，优化投资顾问服务并开展投资者教育；二是打造特色化服务，专注细分市场或客户群体，发展差异化销售模式；三是加强数字化建设，提升线上服务平台，运用大数据和人工智能技术；四是拓展合作渠道，深化与基金公司合作，同时与其他金融机构开展合作；五是强化品牌建设，树立良好品牌形象并加强合规管理。

（编辑 孙倩）