基金增设份额从“A”到“I” 多元费率模式丰富投资者选择

    本报记者 彭衍菘

    11月11日，国泰基金旗下两只基金增设E类份额。增加E类基金份额后，两只基金均将形成A类、C类和E类三类基金份额。

    11月份以来，已有天弘基金、华安基金、南方基金等8家基金公司公告旗下30余只产品增设份额。

    多位受访人士认为，基金增设份额是一种运营和营销手段。从营销角度来看，基金增设份额能够丰富产品费率模式，更好满足渠道需求，增强产品竞争力等；从满足投资者需求角度来看，增设份额可以为投资者提供更适合其投资期限的选择，同时在申购和赎回时具有更多灵活性。

    多家基金增设不同类别份额

    根据国泰基金公告，旗下国泰中证煤炭ETF联接（A份额：008279）、国泰中证全指证券公司ETF联接（A份额：012362）新增的E类基金份额，在投资人申购相关基金份额时均不收取申购费用，而是从基金资产中按0.30%的年费率计提销售服务费。

    同日，天弘基金公告旗下3只产品增设E类份额。对于不同份额的划分标准，天弘基金介绍，在投资人申购、赎回基金时收取申购费用、赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资人申购基金时不收取申购费用、赎回时收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类、E类基金份额。

    11月份以来，已有天弘基金、华安基金、南方基金、鹏华基金、景顺长城基金、万家基金、银华基金、永赢基金等8家基金公司公告旗下共33只产品增设份额，增设的份额包括A类、B类、C类、D类、E类、I类。

    其中增设E类份额的情况最多，涉及15只产品，占比45.4%。综合来看，增设份额的费率模式，更偏向于鼓励投资者长期持有。多数E类及1只“I类份额”产品大多采用免收申购费，除短期赎回情况外，不收或少收赎回费。

    比如，已新增E份额的天弘中证500指数增强（A份额：001556），E类份额不收取申购费和赎回费，除非在持有该份额少于7天时间的情况下，才会收取1.50%的赎回费。

    提高投资者便利性

    实际上，增设的产品份额，在投资策略上与旧份额基本无差异，通常采取合并管理。

    例如，天弘基金就在公告中表示，天弘中证500指数增强型证券投资基金将对各类基金份额的资产合并进行投资管理。

    收益分配原则上，各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同，但同一基金类别的每一基金份额享有同等分配权。

    以投资者为本、充分考虑投资者需求，基金公司相继推出多种份额，用更多元的费率模式进一步打开产品销售渠道。

    从本月以来增设份额的情况来看，有基金公司对旗下单只产品同时增设两类份额，主要是费率模式上的差异，根据前后端是否收费、持有期限等设置不同标准。

    排排网财富公募产品运营曾方芳向《证券日报》记者表示，基金增设份额是一种运营和营销手段，通过提供不同的费率方案和投资选择，以适应市场变化和投资者的不同偏好，从而达到吸引不同投资者的目的，提升基金产品的竞争力。

    晨星（中国）基金研究中心高级分析师李一鸣也表示，增设份额有助于提高投资者的投资便利性，并促进产品的销售。投资者根据自身的持有时间来选择合适的份额，有利于减轻费率的负担。

（编辑 乔川川）