超九成私募基金管理人计划8月份“不减仓” 百亿元级私募机构频频发起自购

    本报记者 方凌晨

    近段时间以来，尽管权益市场震荡调整，但是，私募机构用实际行动看好权益市场，多数基金管理人选择保持仓位不变、坚守权益市场，部分基金管理人还有加仓计划。

    私募排排网最新统计数据显示，截至2024年7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为73%，仓位在五成及以上的私募基金占比近九成。超九成的私募基金管理人8月份拟持仓不变或加仓。同时，百亿元级私募机构频频发起自购。

    受访业内人士认为，私募机构上述行为释放了市场处于底部区域、看好后市行情的积极信号。在资本寻求安全避风港需求迫切的当下，处于价值洼地的A股市场的潜在投资价值或被更多资本看到。

    释放积极信号

    私募排排网数据显示，截至2024年7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为73%。具体来看，仓位在五成及以上的私募基金占比为89.7%。其中，19%的私募基金处于满仓及加杠杆状态；仓位在80%以上（不含满仓）区间的私募基金占比38.8%；50%至80%（不含）仓位区间的私募基金占比31.9%。而仓位在五成以下的私募基金占比为10.3%，其中仅有0.9%的私募基金空仓。

    私募排排网数据还显示，在8月份仓位增减计划上，有5.2%的基金经理打算大幅增仓，较上个月上涨2.4%；有21.6%的基金经理打算增仓，另有66.4%的基金经理打算维持仓位不变。

    此外，私募机构还积极自购。7月份，百亿元级私募海南希瓦私募基金自购6次，年内自购次数达10次以上，合计自购金额为6808万元。另有幻方量化、进化论资产、久阳润泉、上海卓胜、聚宽投资等多家私募机构年内接连发起自购。

    在黑崎资本首席战略官陈兴文看来，股票私募仓位维持高位和私募机构频频自购行为，释放出一系列积极的市场信号。一方面，这表明私募机构对中国经济的长期稳定发展持有坚定信心，认为中国资本市场具备强大的韧性和潜力；另一方面，显示出资本对于当前中国股市价值洼地的认可和对未来市场反弹的预期。

    “上述行为表明，私募机构对未来市场行情充满信心，并且释放了市场正处于底部区域的信号。作为专业的投资机构，私募机构具有较强的逆向投资能力，因此，其自购和大幅加仓等行为往往意味着市场处于筑底阶段，也表明私募机构对市场的长期看好。”排排网财富研究部副总监刘有华在接受记者采访时表示。

    市场处于底部区域

    在受访业内人士看来，目前市场处于底部区域，政策层面的利好为资本市场的稳定和提振提供了有力支撑，优质的公司最终会迎来可观增长。

    “当前市场整体处于底部区域，政策层面的积极信号也在不断释放。”陈兴文表示，在全球地缘政治环境风云变幻的背景下，海外资本市场的不确定性显著增加。近期韩国、日本股市的大幅波动，以及纳斯达克指数的大跌，反映出资本在全球范围内寻求安全避风港的需求愈发迫切。中国股市的稳健表现和潜在的投资价值进一步吸引全球资本的目光。

    百亿元级私募机构中欧瑞博对《证券日报》记者表示：“当下的投资思路还是通过结构性的持仓来做防守。优质的公司即便短期还有可能下跌，但最终也会迎来可观的上涨空间。”

    具体到投资领域，陈兴文认为，私募机构特别关注科技、医药等板块，这些领域不仅具有较高的投资性价比，也是中国经济转型升级的重点方向。

    “现在来看，价值和成长的收益率已经接近。下一轮牛市中，成长股有望成为主角，或许还可能诞生5倍、10倍上涨空间的优质成长股，医药、消费、科技是三大传统战场。”中欧瑞博表示。