发起式基金上新加快 公募机构逆市“播种”传递信心

    本报记者 昌校宇

    见习记者 方凌晨

    今年以来，发起式基金上新速度加快。截至3月15日，年内新成立153只（不同份额分开计算，下同）发起式基金，在全部新发行基金中占比近三成。相较于去年同期成立的发起式基金，在数量和占比方面均有所增加。

    对此，受访业内人士认为，当前市场环境的变化是重要原因，龙年春节后市场迎来诸多利好，权益资产投资价值显现。基金公司自掏腰包成立发起式基金，逆市谋求布局，也向市场和投资者传递了信心。

    根据中国证监会发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，发起式基金是指，基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。

    据Wind资讯数据，截至3月15日，今年以来新成立的524只基金中，有153只为发起式基金，占比达29.2%。而去年同期共成立发起式基金103只，在同期全部新成立基金中数量占比为22.2%。也就是说，今年新成立的发起式基金，无论是在数量还是占比方面均有所增加。

    当前时点基金管理人为何热衷于发行成立发起式基金？排排网财富管理合伙人曾衡伟在接受《证券日报》记者采访时表示：“市场环境的变化是发起式基金持续增长的重要原因。同时，基金公司自掏腰包成立发起式基金，体现其对未来市场发展充满信心且有期待。通过发行发起式基金，基金公司可以逆市布局，寻找具有潜力的投资机会，为投资者创造更好的回报。”

    国寿安保基金相关人士对《证券日报》记者表示：“龙年春节过后，市场迎来诸多利好，权益资产投资价值显现。在此背景下，基金公司选择成立发起式基金，一方面谋求低位布局，通过后续的精耕细作把产品规模做大；另一方面，很多发起式基金的发行对整个产品线有长远的考虑，在市场表现相对一般时，可以先把‘种子’播下去，未来市场起来了，有这样的产品储备才有可能抓住风口。”

    与普通开放式基金相比，发起式基金不受“基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人”的限制，设立要求和成立门槛较低，因此也成为市场行情偏弱时部分基金管理人的选择。不过，发起式基金的基金合同生效三年后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。因此部分在成立之初规模较小的发起式基金后续可能会面临一定的压力。

    谈及基金管理人在后续基金运作期间需做好哪些工作，曾衡伟表示：“发起式基金在后续运作过程中，需要注重风险控制、投资者教育以及投资策略的优化，以确保稳健运作和持续发展。”

    曾衡伟进一步分析称，首先，风险控制是发起式基金运作中的关键环节。由于发起式基金通常具有较高的灵活性和创新性，因此更需要严格控制风险，以确保投资者的资金安全；其次，加强投资者教育也非常重要。发起式基金对于很多投资者来说还是一个相对陌生的概念，因此，基金公司需要加强对投资者的教育和引导，帮助他们更好地了解发起式基金的特点和风险，从而做出更明智的投资决策。最后，优化投资策略和提升投资能力也是发起式基金运作中的重要任务。基金管理人需密切关注市场动态，不断调整和优化投资策略，提高投资效率，为投资者创造更好的收益。