上半年公募“排位战”仅剩三天 万家基金旗下产品暂独霸权益类前四强

    本报记者 王思文

    权益类基金市场将迎“期中考”。《证券日报》记者注意到，尽管基金净值波动不断，但截至6月27日（下同），仍有448只权益类基金产品收获正收益。从回报率来看，排名前三的权益基金回报率均超过30%。值得注意的是，今年业绩较为突出的权益基金在重仓股、重仓行业上重合之处较少，“打法”各不相同。

    投资是一次长跑。记者发现，若将业绩考核周期拉长至三年，98.24%的权益基金均能斩获正收益，更有742只产品过去三年收益翻番。业内人士表示，公募基金行业坚持长期深度研究、不断创造投资价值，从而实现长期稳健发展，是公募基金长期斩获超额收益的内在核心驱动力。希望投资者结合自身实际情况理性投资，坚持长期投资理念，避免短期盲目投资带来的不必要亏损。

    上半年权益类基金冠军

    已被万家基金“锁定”？

    若论上半年主动权益类基金“夺冠”的最大热门，万家基金基金经理黄海管理的权益基金当仁不让。据《证券日报》记者持续观察，其管理的3只基金已连续领跑多月，目前独揽上半年权益基金业绩排行榜前三。

    具体来看，这三只基金分别是万家宏观择时多策略混合、万家新利灵活配置混合和万家精选混合A，上半年基金净值增长幅度分别达到41.18%、36.41%和31.16%，与第四名至少拉出6个百分点的差距。

    然而，今年“买中”上述三只基金的基民并不多。最新公告数据显示，万家宏观择时多策略混合、万家新利灵活配置混合和万家精选混合A的持有人合计仅有7.77万户。

    从黄海的配置思路来看，地产板块一直是他的“偏爱”，自2021年三季度起，黄海开始大力配置煤炭股。截至2022年一季度末，万家宏观择时多策略混合前十大重仓股包括陕西煤业、保利发展、淮北矿业、山煤国际、潞安环能等。上述三只基金自黄海上任以来的回报率分别为16.26%、22.19%和18.59%，任期均为1年9个月左右。

    除黄海管理的三只基金外，万家基金旗下另一位基金经理章恒管理的万家颐和灵活配置混合暂居上半年权益业绩榜第四名，斩获26%的收益率。暂居前十榜单的还有金元顺安元启灵活配置混合、中信建投低碳成长混合、中银证券价值精选混合、财通资管新能源汽车混合型发起式、中庚价值品质一年持有期混合、金信转型创新成长混合发起式，现任基金经理分别是缪玮彬、周紫光、白冰洋、邵沙锞、丘栋荣、杨超，截至6月27日，这6只基金在上半年分别斩获了12%至19.3%的回报率。

    整体来看，今年以来共有448只基金收获正收益，回报率超10%的基金共有19只。

    需要注意的是，在公募基金领域，名噪一时的“黑马”常有，而持续领跑的常胜将军却不常有。目前，权威基金评级机构通常会将考核周期拉长至三年、五年，以评价基金经理的“长跑能力”。据记者统计，截至6月27日，成立满三年的3079只主动权益类基金中，有3025只产品过去三年收益为正，比例达到98.24%，更有742只产品过去三年收益翻番。

    上半年基金经理

    配置“打法”大不同

    “胜负乃兵家之常”，公募基金市场亦如此。而在市场震荡、波动不断的背景下，记者发现，基金经理今年上半年在投资配置上“打法”各有不同，不再趋于一致。

    例如，在市场行情波动较大的一季度，中庚基金旗下百亿级基金经理丘栋荣大手笔自购旗下基金，并明确表态看好港股的系统性投资机会。从中庚价值品质一年持有期混合基金的调仓情况来看，丘栋荣在一季度大举增配港股，同时关注银行、有色金属、医药生物等多个能力圈范围内的板块；曾一度被称为“橱窗基金”的金元顺安元启灵活配置混合打法有所不同，基金经理缪玮彬的基金持仓保持着较高的分散度，今年一季度末前十大重仓股持仓比例仅为10.1%，其在个股和行业选择方面着重考虑估值水平等因素；中信建投低碳成长混合A的基金经理周紫光则更关注低碳领域的优质个股。

    值得注意的是，暂列上半年权益类基金收益“前十”的基金经理中，丘栋荣管理的基金规模较大，最新管理规模已超过200亿元，其余基金经理同样有着丰富的投资经验，但管理规模较小，章恒、缪玮彬、周紫光的在管规模分别为6.66亿元、7.73亿元、11.88亿元。未来，这些基金经理管理的“小而美”基金或将迎来更为广泛的关注。