多只次新基金“预警” 年内有67只产品清算

    震荡市中，成立时间较短的基金往往会面临更大的压力，已有成立不足3个月的基金发布触及基金资产净值“警戒线”的公告。据统计，年内清盘基金中有超一半因规模问题。

    多只次新基金规模“预警”

    近日，多只基金发布了连续20个工作日（及以上）资产净值低于5000万元的提示性公告。

    根据这些基金的《基金合同》约定，《基金合同》生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，应当按照基金合同的约定程序进行清算并终止，且无需召开基金份额持有人大会。

    据悉，上述基金成立均不足一年，其中有两只成立于今年一季度末，投资范围均横跨沪港深三地。市场人士分析称，近一年来港股市场持续震荡，投资者信心偏弱，选择投资品类涉及港股的新发基金时也会更加谨慎，尤其与规模更大的跟踪恒生科技指数的跨境ETF产品相比，竞争优势不足。

    值得注意的是，一些“预警”的基金为了存续，可能会尝试“自救”方法。

    例如，上述基金中有一只是成立于2021年四季度的物联网主题基金，此次已是今年以来该基金第三次触及规模“警戒线”。这只基金成立初规模超2亿元，而此后规模不断萎缩。此前分别在2021年11月18日至2022年1月18日，2022年1月20日至2022年3月25日，连续20个工作日基金资产净值低于5000万元。

    就在两次规模预警后不久的1月19日和3月28日，该产品都出现了资产净值的激增，一举突破了5000万元的“警戒线”。具体来看，1月19日该基金资产净值从前一日的3741.32万元大幅提升至5376.5万元，而后一日又迅速回落至3645.85万元；3月28日该基金资产净值从前一日的2837.68万元大幅提升至5362.11万元，后一日又迅速回落至2816.63万元。

    有业内人士对证券时报记者表示，这一现象可能是基金为了维持规模请来了“帮忙资金”。据悉，“帮忙资金”大多来源于基金公司股东以及券商、银行手中的大客户资源，用于帮助新基金达到募集规模，或在迷你基金面临清盘风险时，帮助其维持一定的规模，在机构定制化的公募产品也多有出现，而此类资金一般留存时间较为短暂。

    年内67只基金产品清算

    据证券时报记者统计，今年以来，已有超80只基金发布“可能触发合同终止情形”或“基金资产净值连续低于5000万元”公告，这些基金多数已超过40个工作日净值低于5000万元清盘线。

    因规模触警导致清盘的基金已有36只。一般而言，基金清盘主要有三个原因：一是经基金份额持有人大会表决通过；二是在基金合同约定的时间内，基金资产净值连续低于5000万元或基金份额持有人数量不满200人；三是达到基金合同约定的其他清盘条件。据Wind数据显示，截至5月18日，年内共有67只基金产品发布清算报告，其中有36只因规模问题触发合同终止条款，占比达53.7%。

    华南地区一位投顾分析人士对记者表示，基金清盘与市场行情有一定相关程度，震荡行情中，一些新基金成立后，因业绩不佳，规模难以持续，就会触及清盘线。不过，从另一个角度看，这些基金以清盘方式退出市场，其实也是一种资源整合，营造一个“优胜劣汰”、“进退有序”的业态，能够促进基金业进一步蓬勃发展。

    近日，证监会下发的最新《机构监管情况通报》指出，对迷你基金、基金清盘、募集失败、已批未募产品变更注册数量较多的产品开发能力较弱的机构，在法定注册期限内采取暂停适用快速注册机制、审慎评估、现场核查等审慎性措施。