恒天财富股份董事长、中植基金联席董事长周斌：财富管理机构要对市场心怀敬畏

    资管新规三年过渡期已经结束，财富管理行业在经历了一轮调整和洗牌后，迎来了更加规范发展的新阶段。

    随着全面净值化时代到来，刚性兑付的银行理财退潮，通道类理财产品规模也大幅降低，面对潜力巨大的财富管理市场，财富管理机构应该何去何从？近日，恒天财富股份董事长、中植基金联席董事长周斌表示，财富管理行业已经进入到规范发展期，市场各参与主体的合法权益都会得到保护，一个良性发展的生态正在建立。财富管理机构要合规稳健经营，对市场心怀敬畏。

    财富管理行业进入2.0发展阶段

    在周斌看来，财富管理行业已经从过去野蛮生长的第一阶段进入到规范发展的第二阶段，这是一段很长的转化阶段，至少经历了10年-20年的发展周期。在第二发展阶段，行业的规章制度更加健全，整个行业进入规范发展期。

    “资管新规提出打破刚兑，回归本源。财富管理将回归到合规、专业、服务、创新的本源上。专业能力将成为决定财富管理结果的重要因素。”谈及财富管理行业的变化，周斌表示，过去十年，投资者在投资上，对收益、安全性、流动性都有较高要求，在一些时期也有一些产品满足了这样的标准。但现在来看，财富管理回归本源后，必须认识到高收益必将伴随着高风险，必须牺牲一些流动性才能换取比较满意的投资回报。

    投资方向的转变上，周斌认为，行业正在由债权投资到股权投资转变，权益投资时代到来。以公募基金为代表的权益资产规模不断攀升，权益资产在居民财富中的占比亦在不断提升。财富管理模式也将由选产品、选时机转变为构建组合、权益为王。未来将会更多地以权益为主、构建多样化的资产配置组合。对投资者来说，建立适合自己的组合、调整自己的配置，是最重要的事情。

    “对于恒天财富来说，要更加合规稳健经营，对行业有深刻的理解，同时作为经营者、参与者更要心怀敬畏。”周斌说，恒天财富已经穿越了一个完整的行业初创周期。如今，在合规经营范围内，恒天财富要“向上生长、向下扎根”，打好基础，提升运营管理能力、投资研究能力，风险控制能力，金融科技能力，为客户在权益时代提供资产配置方案。

    而随着市场规模快速扩容、产业格局发展壮大，财富管理市场也迎来了更多参与主体。除了专门的财富管理机构，银行、证券、保险、基金、第三方代销平台等纷纷入局。面对激烈的市场竞争，周斌认为，财富管理行业的关键三要素是产品、人才和科技，谁能在这三个要素方面真正做到“以客户为中心”才能最终胜出。

    “以客户为中心，投顾驱动”转型

    周斌表示，2019年，认识到财富管理时代的转折时刻已经到来，恒天财富开始思考战略转型。“我们变化的核心始终围绕着‘以客户为中心’。如何能够持续服务好客户，能够服务更多客户，这是我们谈变化的一个大的思考。”周斌说。

    周斌介绍，2019年以来，恒天财富与世界优秀咨询机构开展合作，从业务模式到发展战略，从制度流程到组织架构，全面进行转型。在业务模式上，从过去的以“销售驱动”到如今“以客户为中心，投顾驱动”转型，通过专业的财富顾问服务，为客户提供资产配置方案。

    “不是让客户单一的购买持有爆款，销售也不是以客户频繁的申赎作为交易规模和保有规模的提升路径，而是强调优中选优的产品管理、产品研究，强调客户一定要做资产配置，同时强调投后陪伴，投后顾问工作，以这些工作去达成客户实现财务管理目标。从之前的固收，到现在的权益投资，我们也能达到满足客户财富管理需求、实现财富管理目标。”周斌说。

    据介绍，在人才上，恒天财富构建了专家团队与财富规划师队伍，打造“1+1+N”专家服务，伴随全程的服务模式。科技上，通过持续的科技资源投入，更好地为客户创造价值。比如，去年上线的配置大师，即是专业能力与金融科技创新融合的结果，通过“人+平台”的线上线下协同，综合考虑客户在不同阶段的诉求，基于家庭财务状况的综合诊断，为客户提供一套科学的财富管理解决方案，从而提升财富管理的长期效益。2022年，恒天财富升级了恒乐汇财富私享俱乐部，致力于为高净值客户从财富规划到品质生活全方位陪伴。

    “财富管理行业正在进入产业发展新周期，一个客户导向、服务向善、追求美好的新周期，发展目标已经从大、快、多转变为了强、美、精。恒天财富在业务模式、经营理念等方面的变化，一切都是为了朝着‘服务向善’这个目标发展。”周斌说。（陶然）

    （CIS）