全国公募基金市场投资者状况调查报告发布 基民都有哪些特点？

    中国证券投资基金业协会重磅发布《全国公募基金市场投资者状况调查报告（2020年度）》。

    报告显示，相信定投、接受产品风险与自身匹配、不频繁交易等，是新一届基民的特点。

    基民不仅认可基金，而且投资基金理念更上台阶，投资行为更加科学，还呈现出不少有趣的特点。

    对公募基金信赖度增强

    调查数据显示，个人投资者投资公募基金的主要资金来源为“从存款转入”、“新增收入”，分别有76.3%和74.5%的投资者符合此选项；“从银行理财产品转入”以及“从股票转入”为次选择，分别有37.6%、35.8%的投资者选择；另有15.7%和15.0%的投资者资金来源于“从债券转入”以及“其他”渠道；从期货、期权等金融衍生品、保险产品、信托产品、私募证券或私募股权基金等渠道转入的比例均不超过7%。

    从公募基金投资品种来看，调查数据显示，股票型基金被超过七成个人投资者（74.1%）选择，选择混合型基金的比例为54.8%。

    认可封闭期基金和定投

    在是否投资设定封闭期或最低持有期限的公募基金方面，53.8%的个人投资者表示有过投资，36.3%的个人投资者虽未投资，但表示“将来会考虑”，两者合计超过九成。

    大部分个人投资者对基金定投持肯定态度，认为基金定投“可以分散投资风险、是一种省心省力的投资方式”的被调查者占比为71.1%。且相比而言，女性投资者比男性持更加肯定的态度。

    此外，个人投资者普遍接受并考虑产品风险与自身匹配，近八成投资者关注招募说明书和基金合同等文件，超七成投资者有考虑教育储备和养老储备，都体现了基民投资理念更加科学化的特点。近九成投资者关注碳中和、公募REITs、养老目标基金、科创板主题基金等投资热点，也说明基民们越来越“潮”。

    长期持有不频繁交易

    在购买公募基金时，大部分投资者选择相信自己的判断，当“自己发现某只基金表现非常好”时购买公募基金的比例高达66.7%。值得注意的是，购买公募基金时机最高比例（66.8%）的情形为“大盘正下跌，有抄底机会”，而“大盘正上涨，看好市场情形”的比例为44.5%。由此可见，个人投资者更多倾向于在具有一定风险的行情中冒险寻找投资机遇。

    购买基金之后，越来越多的投资者重视长期收益，不频繁交易。数据显示，“一般不查看账户盈亏”的比例为23.2%，“偶尔查看账户盈亏”的比例为40.1%。此外，还有25.1%的投资者虽然“频繁查看账户盈亏情况但不频繁交易”。仅有11.5%的投资者“频繁查看账户并进行交易操作”。

    机构投资者更加谨慎

    调查数据显示，机构对投资公募基金的期望收益较为理性。65.0%的机构投资公募基金的期望收益为“产生一定的收益，可以承担一定的投资风险”；19.5%的机构的期望收益为“尽可能保证本金安全，不在乎收益率比较低”。只有少数机构更倾向于风险偏好型。

    总体来看，机构投资者多数认可收益与风险匹配，与个人投资者主观意愿调查数据相比，机构投资者更加谨慎，选择“尽可能保证本金安全，不在乎收益率比较低”和“产生一定的收益，可以承担一定的投资风险”的比例都高于个人投资者。

    六成机构考核周期不超一年

    对于公募基金管理人的评价考核周期，超六成机构不超一年，考核周期在3个月、6个月和1年的占比分别为5.6%、20.4%和35.3%。

    对于投资的公募基金的评价考核周期，近七成机构也不超一年。

    由此可见，倡导长期投资、价值投资和理性投资文化，不仅仅是个人投资者的事，机构也需要加把劲。