基金投顾新规下 智能投顾考验“数智化”真功夫

    本报记者 王宁

    近期，基金代销市场发布《关于规范基金投资建议活动的通知》（以下简称“《通知》”），智能投顾再次被推上市场的热点话题。多位业内人士认为，此次《通知》实际更强调未来智能投顾业务中真正的科技成分有多少，在此背景下，可以预见未来金融机构与专业提供投顾业务科技服务公司的协同和融合会进一步加强，具备大数据、人工智能、云计算等能力，并具有应用于资产管理和财富管理场景经验的一批智能投顾技术平台将迅速崛起。

    智能投顾本质是扎实的投研数字化能力

    自2019年10月起，首批获基金投顾牌照的金融机构，大多先行一步选择与第三方科技公司合作，尽快建立符合监管机构要求的基金投顾系统，只有通过监管认可的系统，并具备其他相关要求后，方可正式开展投顾业务，其中就包括了通联数据科技公司。

    据了解，通联数据是国内较早布局数字科技赋能投资赛道的科技公司，过去在智能投研领域具有较扎实的业界口碑。对于智能投顾和整个财富管理赛道的数字化，该公司CEO王政认为：所谓的“智能投顾”能力，其基础是一家机构扎实的投研数字化能力。“智能投顾”的本质，是产品和客户之间精准的匹配，这就需要财富管理团队一方面具备对市场和产品很强、很深刻的理解能力，能够知道现在的什么赛道是热点、是好的投资机会，这里面哪些基金是重仓这些赛道的，过往业绩是稳定的，这就需要一套非常强的投研数字化产品；另一方面是具备对客户的深度画像，包括客户的投资风格、风险偏好等等。所以智能投顾的科技含量，实际是扎实的产品和客户研究能力。

    为什么通联数据能从一个过去聚焦于智能投研赛道的机构，快速在智能投顾赛道被金融机构认可？王政认为，实际正是源于公司能快速把智能投研赛道上多年积累的夯实的数据基础、人工智能分析的基础应用于投顾场景中，提供基金持仓的底层资产精准穿透和深度归因分析，提供专业的客户画像，实现基于AI的组合推荐和大类资产配置方案，让金融机构的财富团队，快速掌握对产品的深入分析能力和客户画像能力，这是区别于其他科技公司最大的优势。“我们为客户搭建的不是一个单纯让你符合监管要求的系统，而是一个真正专业、深度、好用的投顾平台。”

    已与七成基金投顾机构开展合作

    据悉，目前国内多家头部基金公司均与通联数据开展智能投顾场景的合作。北京某公募基金相关人士向记者表示，通联数据基金投顾系统最大的特点就是像乐高搭积木一样，有很多成熟模块，可以根据你的要求快速组装，拼出想要的定制化系统。这背后是源于极为扎实的科技能力、产品成熟度，但最重要的还是对场景的理解能力和服务能力。“跟这家科技公司讲投顾场景和业务需求，就像跟金融机构的同业一样交流，他们很多人都有资深的金融机构从业背景，所以双方的合作很顺畅。”懂金融场景的科技公司，是通联数据身上被评价最多的标签。

    高度智能化的产品和技术能力，背后是通联数据自2013年起的一段艰辛创业之路。早在2013年通联数据已经是国内较早一批看到投研智能化趋势的机构，但如何把人工智能技术应用于投研，如何解决人类智慧和机器智慧的融合，甚至一段时间以来也引发过人工智能是否是要取代人类研究的诸多探讨。但在财富管理这个全新的蓝海中，人工智能的深度应用，以帮助财富管理更高效、更便捷，已是无可厚非的大势所趋。也是在这两年，通联数据这样的投资科技公司，迎来了发展的黄金阶段。

    据悉，通联数据今年成功引入太盟投资集团（PAG）等股权战略投资近1亿美元，半年内已获得多家机构数亿美金股权融资，这也创下国内智能投资领域的融资记录。而引入PAG，一方面在于提供财务资金支持，美元基金投资眼光或更远一点；另一方面则是解决后续战略发展的需要，也为后续上市做准备。融资有助于加快在金融投资领域的资源积聚，更有助于加速打造链接机构投资者和个人投资者的资产管理新生态。

    近期，《关于规范基金投资建议活动的通知》（下称《通知》）在业内引发热议。《通知》明确指出：提供基金投资组合策略建议活动为基金投资顾问业务，应当遵守关于基金投顾业务资格管理、行为规范等有关要求。

    王政认为，《通知》可以加强销售机构与投顾机构的协同和融合，其实是将销售机构跟投顾机构的身份做了清晰的定义，明确需要投顾机构才可为客户提供基金投资建议相关的服务。而对于基金市场来说，基金投顾业务和基金代销业务的进一步规范细化，正是回归财富管理本源过程的重要一环。可以预期，未来具备核心竞争力的智能投顾企业会脱颖而出。

（编辑 田冬）