百亿级项目扎堆 电池行业迎扩产潮

    电池行业迎来扩产潮。中国证券报记者发现，今年以来，亿纬锂能、赣锋锂业、比克电池、孚能科技等企业公布了动力储能电池扩产计划，百亿级投资金额成为“标配”。

    业内人士表示，2023年新能源车市场需求依然旺盛，叠加储能市场崛起，行业优质产能供不应求，集中度有望进一步提升。

    企业纷纷扩产

    1月31日，亿纬锂能宣布扩产计划。根据公告，子公司亿纬动力拟在荆门高新区投资108亿元，建设60GWh动力储能电池生产线及辅助设施项目。值得注意的是，公司于1月19日公告，拟在简阳市投资约100亿元，建设20GWh动力储能电池生产基地项目。

    同样在1月31日，东方盛虹母公司盛虹控股集团60GWh储能电池超级工厂和新能源电池研究院项目签约落户苏州张家港市，总投资达306亿元。

    中国证券报记者注意到，百亿级投资金额成为项目“标配”。1月19日，赣锋锂业公告，子公司赣锋锂电拟与三峡水利、东方鑫源在重庆市涪陵高新区投资100亿元，建设年产24GWh动力电池项目和年产10GWh电池PACK装配生产线及相关配套。1月28日，比克电池大圆柱生产基地落户常州，项目计划总投资130亿元，规划建设30GWh大圆柱电池产线及国际化研发中心。

    为进一步推广公司最新动力电池解决方案的综合性优势，开拓新客户和新市场，并为主要客户就近配套产能，孚能科技1月29日公告拟在广州投建年产30GWh动力电池生产基地项目。

    对于扩产项目普遍投资金额较高的原因，盖世汽车研究院总监王显斌告诉记者：“动力电池行业具有高资金、高技术壁垒的特征，1GWh生产线对应投入金额达3亿元-5亿元，同时需要不断加大研发投入，以保持优先地位。”

    动力电池需求与新能源汽车市场关系紧密。盖世汽车研究院预计，2023年国内新能源乘用车销量增速在30%-40%，销量达930万辆。高工锂电预计，2023年国内动力电池出货有望超800GWh，同比增长80%左右。

    动力和储能并进

    记者注意到，不少动力电池厂商扩产计划中涵盖储能领域。

    据亿纬锂能工厂规划部总经理韦娜介绍，在荆门建设的60GWh超级工厂将量产亿纬锂能全新一代储能电池LF560K.“其配套的储能电站运营成本可低于抽水蓄能电站，满足储能市场大规模、高经济性需求。”

    根据赣锋锂业公告，公司拟在东莞投资建设年产10GWh新型锂电池及储能总部项目，计划总投资50亿元。

    中金公司研报显示，储能成为锂电池企业的第二增长曲线。以锂电池为代表的电化学储能资源可得性高、安装灵活、建设周期短，2018年以来装机规模快速增长，2020年全球新增储能装机中超80%为电化学储能。

    产能或结构性过剩

    值得注意的是，在电池厂商跑马圈地扩张产能时，产能过剩质疑声音渐起。

    光大证券电新团队测算，2023年全球锂电池需求约1083GWh，包括动力、消费、储能等场景，而产能约1800GWh.东吴证券预计，2023年全球电池供给产能将达1498.7GWh，而动力叠加储能电池需求量为1195GWh.不过，优质产能仍然供不应求，电池厂竞争将加剧，行业集中度将进一步提升。

    在真锂研究首席分析师墨柯看来，对于一个市场高速扩张的行业来说，产能建设会适度超前。墨柯表示：“企业扩产是一个长期规划，并非一次性把资金、资源全部投入，而是分期建设。每个阶段产能建设完毕后，要看当期的产能利用率，包括外部环境等，然后决定下一期建设是否有所调整、是否延期。”