银保监会拟出台信托业新规！ 明确压降影子银行风险突出的融资类业务

    本报记者 苏向杲 杨洁

    12月30日，银保监会官网发布《关于规范信托公司信托业务分类有关事项的通知（征求意见稿）》（以下简称《通知》）。

    《通知》旨在厘清各类信托业务边界和服务内涵，引导信托公司以规范方式发挥信托制度优势，巩固治理成果，丰富信托本源业务供给。

（图片来自银保监会官网截图）

    《通知》核心要点如下：

    一、将信托业务分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类25个业务品种。

    二、未将单一资金信托纳入资产管理信托范畴。

    三、明确坚持压降影子银行风险突出的融资类业务，信托公司按照前期既定工作要求继续落实。

    四、不得以信托业务形式开展为融资方服务的私募投行业务。

    五、按照资产服务信托的实质，对照资管新规关于破刚兑、去通道、去嵌套等精神，完善资产服务信托的分类标准和监管要求。

    六、为推动信托公司稳妥有序整改，确保平稳过渡，拟设置3年过渡期。

    三大类25个业务品种

    《通知》将信托业务分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类25个业务品种，具体包括：

    一是资产管理信托。依据资管新规，按投资性质不同分为4个业务品种，包括固定收益类信托计划、权益类信托计划、商品及金融衍生品类信托计划和混合类信托计划。

    二是资产服务信托。按照服务具体内容和特点分为财富管理服务信托、行政管理服务信托、资产证券化服务信托、风险处置服务信托、经监管部门认可的其他资产服务信托等5小类，共19个业务品种。

    三是公益/慈善信托。按照信托目的不同分为慈善信托和其他公益信托2个业务品种。

    不得以信托业务形式开展

    为融资方服务的私募投行业务

    银保监会有关部门负责人表示，为加强风险防控，促进信托公司回归本源，《通知》明确坚持压降影子银行风险突出的融资类业务，信托公司按照前期既定工作要求继续落实。同时，明确信托公司开展信托业务应当立足受托人定位，为受益人利益最大化服务，不得以信托业务形式开展为融资方服务的私募投行业务。银保监会将修订完善相关配套制度，明确具体监管要求，保障信托业务符合信托实质。

    对资产服务信托提出五大要求

    银保监会有关部门负责人表示，《通知》按照资产服务信托的实质，对照资管新规关于破刚兑、去通道、去嵌套等精神，完善资产服务信托的分类标准和监管要求。

    一是明确资产服务信托不得以任何形式保本保收益。

    二是明确资产服务信托不得为任何违法违规活动提供通道服务。

    三是明确资产服务信托不涉及募集资金。

    四是资管产品管理人作为委托人设立资产服务信托，信托公司仅限于向其提供行政管理服务，且不得与资管新规相冲突，以防多层嵌套、变相加杠杆、会计估值不符合资管新规要求等情形。

    五是信托公司开展资产服务信托，原则上不得发放贷款，也不得通过财产权信托受益权拆分转让等方式为委托人融资需求募集资金，避免服务信托变相成为不合规融资通道等等。

    拟设置3年过渡期

    要求信托公司有序整改

    上述负责人表示，为推动信托公司稳妥有序整改，确保平稳过渡，《通知》拟设置3年过渡期。信托公司应对各项存续业务全面梳理，制定计划，有序整改。

    其中契约型私募基金业务按照严禁新增、存量自然到期方式有序清零。其他不符合分类要求的信托业务，单设待整改信托业务一类，根据过渡期安排有序实施整改。已纳入资管新规过渡期结束后个案处理范围的信托业务，应当纳入待整改业务，并按照资管新规有关要求及前期已报送的整改计划继续整改。

    《通知》还提到，过渡期结束后存在实际困难，仍难以完成整改的，可实施个案处理。信托公司应当结合自身情况，明确时间进度安排，存量待整改业务规模应当严格控制在2022年12月31日存量整体规模内并有序压缩递减，防止过渡期结束时出现断崖效应。

    引导信托公司差异化竞争

    严格合规管理

    上述负责人还表示，《通知》起草的主要原则有五方面。

    一是回归信托本源。强调信托公司从事各类信托业务应当立足受托人定位，确保信托目的合法合规，以受益人合法利益最大化为服务宗旨，履行勤勉尽责的受托责任。

    二是明确分类维度。立足各类信托服务实质的不同特点，以信托目的、信托成立方式、信托财产管理内容为分类维度，清晰定义各类信托业务职责边界，避免相互交叉。

    三是引导差异发展。按照信托服务内容具体差异，对各类信托业务进一步向下细分，突出能够发挥信托制度优势的信托业务品种，引导信托公司差异化竞争。

    四是保持标准统一。资产管理信托业务对标资管新规，与国内同业保持监管标准统一;资产服务信托、公益/慈善信托等信托业务，与国际上同类受托服务保持服务内涵统一。

    五是严格合规管理。严防利用信托机制灵活性变相开展违规业务，强调在穿透基础上按“实质重于形式”原则进行信托业务分类，有效防控风险。

（编辑 白宝玉）