240万亿元人民币存款利率要变？已有银行下调 更多银行或将跟进

    240万亿元存款的利率或将迎来一波下调潮。

    自近期中小银行被鼓励下调存款利率浮动上限后，国有大行和股份行也加入存款利率下调“阵营”。

    记者从北京、上海、深圳、河北等地的国有大行和股份行一线客户经理处了解到，多家银行的大额存单、普通定期存款利率或在近期迎来不同程度的下调。多位经理透露，调整日期将从4月25日开启。

    大额存单、定存利率或全线下调

    央行最新数据显示，今年3月末人民币存款余额243.1万亿元，同比增长10%。

    “下周不敢保证还有3.35%的三年期大额存单。”工商银行上海地区某支行客户经理告诉记者，该支行虽然目前还未有明确下调大额存单和定期存款的通知，但下调的“氛围很足”，随时“说停就停”。

    兴业银行上海地区某客户经理明确告诉记者，20万元起的大额存单将从4月25日8点起正式“降息”，其中，三年期利率由3.55%下调至3.45%，普通三年期定期存款也将从3.5%下调至3.4%。

    据记者了解，虽然目前大部分银行的大额存单、存款利率并未出现大规模下调，但已经有部分银行先行一步。

    记者获悉，招商银行20万元起的三年期大额存单利率已经从3.55%下调至2.9%。此外，当前招商银行普通三年期定期存款利率为2.9%，而今年2月其利率为3.5%。在此基础上，招商银行的两类存款产品利率还将再次下调。

    招商银行上海某支行的客户经理透露，从4月25起，该行三年期大额存单将继续下调0.1个百分点至2.8%。此外，该行一款限于工资卡客户的特色三年期定存利率，也将迎来“两降”。“上月底这款定存利率还是3.55%，这个月已经是3.42%，而且会在22日晚8点下线，重新上线的利率会下调至3.4%。”上述客户经理表示。

    “听说利率要下调，今天已经有五六个客户找我咨询大额存单产品。”广发银行深圳分行客户经理也表示，虽然目前该行还有3年期3.55%的大额存单产品在售，但额度售罄之后，新出的产品利率应该会下降。

    在大额存单利率即将迎来下调潮的同时，存量高利率存款产品的额度开始收紧。“半个月前还算充裕。但上周开始大额存单额度已经开始不够了。”中国银行北京某支行客户经理对记者表示，“本月一直用的是3月的额度，但现在已经4月下旬，应该4月的额度不会释放了，我们都还在等通知。”

    存款利率下降是必然趋势

    多位业内人士向记者反映，此次利率调整集中于压低商业银行的中长期存款利率，意在缓解银行负债成本和息差收窄压力，从而为银行降低贷款利率提供空间。

    招联金融首席研究员董希淼表示，现在市场流动性比较合理充裕，存款利率下调也是由供求关系来决定的。短期看，当前有效信贷需求不足，会影响银行对存款的拓展力度，负债端也会随之下调价格；长远看，存款利率下降是一个大趋势，金融管理部门希望银行下降压降负债端的成本，然后通过负债端传递到资产端，来降低实体经济的融资成本。

    当前，我国商业银行的整体存款利率相对较高。从近期上市银行公布的年报看，工商银行、农业银行、邮储银行、建设银行的2021年存款平均成本率均在1.6以上，高于招商银行的1.41，且均较2020年有所上升；股份行的存款成本率普遍在2.0至2.5区间，不过，多数股份行2021年的存款成本率较上一年有所下降。

    在负债成本居高之下，当前银行资产端价格下行较快，银行息差收窄趋势进一步明显。央行最新数据显示，一季度企业贷款利率下探至4.4%，为有统计以来的记录低点。

    此前，央行曾多次表态，存款基准利率作为整个利率体系的“压舱石”，未来会长期保留。存款基准利率自2015年10月至今再无变动。所以，当前要实现存款利率的降息，只能通过将存款浮动上限下调的方式。

    光大证券固收首席分析师张旭表示，银行的议价能力相对较强，若单纯降低存款基准利率，银行可能利用其能主导定价的优势将负债端成本下降的红利吸收掉，而不是将其百分百传导至资产端。与此相比，从贷款利率下降到存款利率下降的传导更为刚性，贷款利率是决定存款利率的关键因素。LPR改革推动了贷款利率明显下行，例如2021年企业贷款利率降至了4.61%，形成了改革开放四十多年来的最低水平。在这种情况下，为了与资产收益相匹配，银行便会适当降低存款利率，通过提高存款利率来“揽储”的动力也会随之下降。