央行向小微企业送“新年红包” 两项直达工具接续转换

    人民银行官网1月1日发布消息称，实施两项直达工具接续转换，加大对小微企业支持力度。自2022年1月1日起，实施普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业信用贷款支持计划两项直达工具接续转换。

    一是将普惠小微企业贷款延期支持工具转换为普惠小微贷款支持工具；二是从2022年起，将普惠小微企业信用贷款支持计划并入支农支小再贷款管理。

    推动普惠小微贷款量增、价降、面扩

    2021年12月15日召开的国务院常务会议指出，当前中小微企业和个体工商户面临的困难很大，要围绕保市场主体、应对新的经济下行压力，运用市场化办法加大对中小微企业和个体工商户的金融支持。国务院常务会议具体提出四项举措。

    本次人民银行宣布实施两项直达工具接续转换，即是对上述四项举措中的第一项、第二项的具体落实。

    一是将普惠小微企业贷款延期支持工具转换为普惠小微贷款支持工具。金融机构与企业按市场化原则自主协商贷款还本付息。从2022年起到2023年6月底，人民银行按照地方法人银行普惠小微贷款余额增量的1%提供资金，按季操作，鼓励持续增加普惠小微贷款。

    二是从2022年起，将普惠小微企业信用贷款支持计划并入支农支小再贷款管理。原来用于支持普惠小微信用贷款的4000亿元再贷款额度可以滚动使用，必要时可再进一步增加再贷款额度。符合条件的地方法人银行发放普惠小微信用贷款，可向人民银行申请支农支小再贷款优惠资金支持。

    人民银行货币政策司司长孙国峰日前在小微企业金融服务和绿色金融新闻发布会上表示，转换后的市场化工具将继续发挥牵引带动作用，推动普惠小微贷款量增、价降、面扩。两项直达工具的接续转换有利于金融机构与客户市场化自主协商延续到期贷款，同时积极挖掘新的融资需求，引导金融机构扩大小微企业和个体工商户融资，增强持续服务能力，促进普惠小微贷款进一步增量、降价、扩面。

    普惠小微企业贷款延期支持工具、普惠小微企业信用贷款支持计划是创设于2020年的两项直达实体经济的货币政策工具，旨在缓解新冠肺炎疫情对小微企业的冲击。前者支持金融机构对暂时遇到困难的小微企业贷款延期还本付息；后者鼓励金融机构加大对小微企业信用贷款投放力度。

    此前，两项直达工具已延期两次。人民银行有关负责人表示，此次人民银行采用市场化方式对两项直达工具进行接续转换，有助于在保持和巩固对市场主体支持力度的同时，用更可持续的方式继续做好金融支持保市场主体工作。

    两项直达工具对于支持小微企业已发挥重要作用。数据显示，截至2021年11月末，人民银行通过普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具，提供了189亿元激励资金，直接带动地方法人银行对2万亿元普惠小微企业贷款延期，撬动全国银行业机构对15.1万亿元贷款延期；通过普惠小微信用贷款支持计划提供3175亿元低成本资金，直接带动地方法人银行发放普惠小微信用贷款8794亿元，撬动全国银行业机构发放普惠小微信用贷款9.6万亿元。

    普惠小微贷款支持工具按余额增量的1%提供资金

    普惠小微贷款支持工具具体如何操作？人民银行有关负责人表示，从2022年开始，金融机构与企业按市场化原则自主协商贷款还本付息。同时，将普惠小微企业贷款延期支持工具转换为普惠小微贷款支持工具，从2022年起到2023年6月底，人民银行对符合条件的地方法人银行发放的普惠小微贷款，按照余额增量的1%提供资金，鼓励增加普惠小微贷款。

    据悉，普惠小微贷款支持工具内嵌了激励机制，充分调动金融机构积极性，促进小微企业融资增量、降价、扩面。

    一是工具支持的机构范围为符合要求的地方法人银行。包括城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行和民营银行等六类。

    二是按照普惠小微贷款余额增量向地方法人银行提供资金。人民银行通过货币政策操作，向地方法人银行提供资金，资金金额按照普惠小微贷款余额季度环比增量（即本季度末比上季度末增量）的1%确定。资金按季审核发放，当季余额增量为负的，后续季度补足后再计算增量，推动普惠小微贷款余额持续增长。

    人民银行有关负责人称，按普惠小微贷款余额增量进行激励，既有利于支持地方法人银行市场化持续支持原客户信贷需求，也有利于促进地方法人银行挖掘新客户普惠小微贷款。

    三是坚持稳健原则。相关贷款的信用风险仍由金融机构承担，以防范道德风险。鼓励经营稳健、有潜力的地方法人银行在做好风险防控的前提下，加大对小微企业的支持力度。

    招联金融首席研究员董希淼表示，此次转换为普惠小微贷款支持工具后，具有三个特点：第一，时间无缝隙衔接，不留空窗期，保持政策连续性、稳定性；第二，支持时间更长，持续到2023年6月底，长达一年半，给小微企业吃下一颗“定心丸”；第三，突出对增量支持，按余额增量的1%提供资金，以正向激励引导银行增加对小微企业信贷投放，提高支持政策的效用。

    普惠小微企业信用贷款支持计划纳入支农支小再贷款管理

    普惠小微企业信用贷款支持计划将如何并入支农支小再贷款管理？

    支农支小再贷款是人民银行结构性货币政策工具，有效支持了地方法人银行扩大对涉农贷款和小微企业贷款的信贷投放，其中包含小微企业的信用贷款。

    人民银行已于2021年12月7日下调1年期支农支小再贷款利率0.25个百分点至2%，支农支小再贷款利率更加优惠。

    人民银行有关负责人表示，自2022年起，普惠小微企业信用贷款支持计划不再实施，支持计划的4000亿元额度纳入支农支小再贷款额度管理，支农支小再贷款额度在现有基础上调增。符合条件的地方法人银行可继续以发放的普惠小微信用贷款向人民银行申请支农支小再贷款优惠资金支持。