全国碳市场处在起步阶段 投资者愈发关注ESG

    本报记者 王丽新

    碳排放管理是实现“双碳”目标的重要一环，也是我国积极实践行“人类命运共同体”理念的重要措施；同时，推动ESG发展，对促进我国社会社会经济绿色转型，扩大金融市场对外开放，构建双循环新发展格局具有重要意义。

    近日，在2021中国碳交易与ESG投资发展峰会在上，国家应对气候变化战略研究和国际合作中心副主任马爱民指出，全国碳市场仍然处在一个起步的阶段，仍然面临着一些挑战，包括政策法规还不够健全，行业的覆盖范围还比较有限，市场环境也并没有完全成熟，在这样的情况下，要发挥碳市场对于实现双碳目标的支撑作用，需要进一步的探索、完善全国碳市场。全国碳市场作为我国应对气候变化，控制温室气体排放的重要政策工具，与生态环境、产业经济、贸易、金融等领域相关工作都有密切的联系。今年全国碳市场的顺利启动交易，是碳排放交易体系关键历程的关键时间节点，建成高效、稳定兼具国际影响力的全国碳市场仍然需要开展大量的工作。

    从具体落实情况来看，上海环境能源交易所，全国碳市场运营中心副主任张瑶表示，全国的碳市场启动以来，现在已经成为了全球最大的碳市场，目前纳入的电力行业企业2162家。第一批是以电力行业为突破口，今年5、6月份，生态环境部委托应对气候变化司发出委托函，对钢铁、建材、有色其他碳排放的调研和相关的工作也在同步的进行。

    “负责任的企业一旦把目标提出去，有巨大的责任实现它，这个测算需要相当审慎的评估和计算，多个因素都要考量进行。”波士顿咨询（BCG）、董事总经理、全球合伙人刘冰冰表示，为了满足这个目标，需要做五件事情：第一就是数据收集与分析，这是最基础也是最重要的功能。第二，投资策略整合，针对不同的类型，ESG投资策略有差异，每家机构根据自己的能力选择的策略也不同，要看市场上不同投资的风格和ESG的策略种类，选择与你所最直接相匹配的ESG投资策略。第三，赋能投资团队，ESG相关指标和属性是逐步引入加入到现有团队里面，整个有一套赋能体系，支撑相关投资团队的升级。第四，ESG报告与影响评估。第五，赋能被投企业ESG建设。

    而谈到国内ESG发展和国外的差距，平安科技投资条线人工智能专家和创新产品组负责人诸世卓表示，主要有三点原因：一是接受度上ESG毕竟是一个舶来品，中国企业和中国投资机构也有一个学习的过程。二是投资性，我们使用国际上的ESG指标的时候，跟中国的国情不一定那么吻合。三是价值观，ESG是建立在一套价值观的基础之上，很显然国际的价值观和中国的价值观在很多方面会有一些差距，这也是不同的地方。诸世卓认为建立一个中国特色的ESG评价体系应该有的原则：一个是方向性原则，一个是方法论原则。

    在ESG实践领域，MSCI研究部副总裁、ESG研究部门亚太团队主管王晓书认为，资本市场呈现出越来越多元的深入投资案例，资产拥有者、财务管理、资产管理者、他们用ESG的技术作为投资的对标基准，或者建立起自己的ESG投资策略，为筛选资产管理人锚定方向，具体的资产管理人、基金经理在基本面分析和选股，在被动的量化策略和上市公司的沟通、尽职调查各个方向上都进行了全面的ESG整合，从风险管理和合规的角度有一些投资者也开始内部建立起全面的ESG风险管理的体系。财富管理领域对零售客户的产品管理当中，ESG各类的投资产品越来越受到新兴的零售客户和高净值客户的亲睐，可以看到ESG投资在全球有一个非常迅速的蓬勃发展。也越来越多的吸引了全球的投资者对于中国市场、中国公司的ESG表现的关注。

（编辑 张明富）