上海国际金融中心建设“十四五”规划出炉 提升上海金融市场全球定价权和影响力

    本报记者 吴晓璐

    8月24日，上海市人民政府关于印发《上海国际金融中心建设“十四五”规划》（以下简称《规划》）的通知。《规划》从增强对科技创新和实体经济的服务能力、深化金融改革创新、扩大金融高水平开放、提升金融科技全球竞争力、发展绿色金融、创新人才发展体制机制、构建与金融开放创新相适应的风险管理体系、优化金融营商环境等八个方面阐述了“十四五”时期上海国际金融中心建设的主要任务措施。

    “资本市场应该是上海国际金融中心建设的重头戏。”上海社科院经济研究所副所长韩汉君接受《证券日报》记者采访时表示，上海国际金融中心建设在加快推进我国金融服务实体经济、金融业改革创新和金融市场开放发展中，要发挥先导性、开拓性的作用，而资本市场则在其中起到引领作用。

    “在上海国际金融中心建设中，资本市场是资产配置和风险管理的重心所在，资本市场高质量发展是上海国际金融中心建设的重要抓手。”南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，发展资本市场，推动直接融资，才能够更好地服务科技创新，进而有效支持实体经济的高质量发展。另外，资本市场是改革创新和高水平开放的重要平台，也是金融科技的重要“试验田”。此外，资本市场能够配置资源，推动绿色金融发展；能够提供股权激励，切实构建创新人才发展体制机制。

    让资本市场更好服务

    科技创新和实体经济发展

    《规划》提出，完善金融服务体系，增强对科技创新和实体经济的服务能力。其中，“提升科创板服务科技创新能力”为一项重要任务。

    “科创板可以在融资、治理和声誉等多层面、多角度服务科技创新。”田利辉表示，科创板可以为科创企业提供股权融资和债券融资，也会提升企业银行授信，进而有效拓展科创企业的融资渠道。其次，科创板能够规范科创上市企业的公司治理，带来科创企业的长期发展，实现基业长青。再次，科创板能够提供有效的股权激励，凝聚技术骨干和专业人才。

    “服务科技创新和实体经济发展，进一步提高直接融资比重，特别是股权融资比重，是金融体系的重要任务。在整个金融体系中，资本市场具有非常重要的作用，发挥着牵一发而动全身的枢纽作用。”上海证监局局长兼上海稽查局局长程合红表示，证监会一直以来高度重视和支持上海国际金融中心建设，努力发挥资本市场服务上海科技创新和实体经济发展的功能作用。截至今年8月20日，上海共有上市公司372家，其中除了主板外，科创板公司有49家，创业板公司有62家；另外，新三板公司有553家。今年以来，上海新上市IPO公司有31家，涉及金额307亿元。

    程合红表示，按照《规划》，下一步，上海证监局将按照证监会的统一部署要求，继续大力发挥资本市场服务科技创新、服务实体经济发展的作用，在提高发行融资数量和规模的同时，更加注重优化拟上市企业的质量和结构，通过加大监管执法力度，更好地发挥市场机制作用，具体来说，一方面要充分发挥市场主体，特别是中介机构“看门人”的作用，也就是让更多的资本市场的“好钢”用到支持服务上海科技创新和实体经济发展的“刀刃”上。另一方面，按照“零容忍”要求，对发行融资过程中出现的欺诈发行和中介机构失职等证券违法行为，依照法律严厉惩治，从而确保在融资过程中，投融资双方能够做到依法合规、准确高效的对接，保证市场中珍贵有限的资金真正流向实体经济、科技创新所迫切需要的领域。

    加快发展多层次资本市场

    提高“上海价格”影响力

    在深化金融改革创新方面，《规划》提出，“加快发展多层次资本市场”“提升上海金融市场全球定价权和影响力”。

    上海市委常委、副市长吴清表示，支持“上海金”“上海油”“上海铜”“上海胶”等“上海价格”在国际金融市场广泛使用，提升重要大宗商品价格影响力。

    田利辉表示，从《规划》安排来看，致力于提升上海证券交易所效率，让柜台外交易市场获得重视，推动上海私募股权市场发展，能够有力促进多层次资本市场的发展。

    “‘上海价格’全球定价权的实现和影响力的提升，需要上海金融市场不断优化配套制度，优化投资者结构，推出国际认可的交易品种，不断优化市场交易效率，不断推进人民币国际化的步伐。”田利辉表示。

    “在金融业改革创新方面，资本市场要在金融制度层面、金融产品层面的改革创新中，发挥积极的作用。”韩汉君表示。

    在扩大金融高水平开放方面，《规划》提出，加快推进包括银行间与交易所债券市场在内的中国债券市场统一对外开放，进一步便利合格境外投资者参与中国债券市场。推进期货市场扩大开放，为持有境内人民币资产的境外投资者提供更加便利的风险对冲支持。鼓励符合条件的外资来沪设立或参股证券、基金、期货、人身险公司、商业银行理财子公司、保险资产管理公司、养老金管理公司、信用评级机构等。

    韩汉君认为，在金融市场开放发展方面，需要充分利用临港新片区金融开放先试先行的政策优势，加快推进人民币跨境使用，显著提升金融市场、金融机构的国际化程度，以强化全球资源配置功能，助力“一带一路”发展和构建新发展格局。