政策“发红包” 投行业务全面开花

    今年以来，中国资本市场一系列重大改革举措落地实施，券商投行业务迎来难得的发展机遇。相较往年，投行业务潜在机会更多，而大幅扩容的市场也让投行人士的思维观念受到冲击。大变革之下，适应新形势成为投行人士的一堂“必修课”。

    政策“发红包”的背景下，投行业务增量与增速齐头并进。

    今年无疑是投行业务变革最大、最密集的一年，新三板精选层、再融资新规、创业板注册制改革落地等，每一项改革都对投行业务产生重要影响。政策“发红包”的背景下，投行业务增量与增速齐头并进。相较往年，今年投行生态也在发生变化。多家券商人士告诉记者，今年投行业务机会明显增多，对人才的需求也超出往年，与此同时，对于中介机构来说，投行人员的规范意识要加强，责任也相应更大。

    潜在业务机会多

    在一系列重大改革措施中，给投行业务带来最大影响的就是注册制改革。注册制发行下，企业上市审核周期明显缩短，IPO将明显扩容，同时投资银行的承销费率不会下降。

    在招商证券投行相关负责人看来，今年投行业务总体上感觉是监管越来越市场化，投行潜在的业务机会越来越多，对优质企业的竞争也更激烈，同时，随着证券法的落地，对投行的风险控制能力要求也越来越高。

    业务机遇大爆发，投行对人才的需求也超出往年。多家券商表示，今年公司对投行业务投入资源较多，人力上需求非常大。

    “今年投行业务可以说增量与增速并行，IPO、再融资、债券同步放量；注册制新增了科创板、创业板、精选层等三条跑道。所以，今年投行最大的变化就是人忙了，招聘成了难事儿。”联储证券投行业务负责人尹中余说。

    华东一家券商市场部相关人士也告诉记者，公司今年招聘的最多的就是投行，“但今年投行人太吃香了，很不好招”。

    记者从一些券商的官网、招聘网站看到，西南证券早在今年3月就在扩充投行队伍，并寻找投行总经理候选人；3月以来，兴业证券多个投行部分也在招人，涉及北上广等多个地区。此外，华林证券、联储证券等也多急需投行人才。

    当然，业务机会多了，对中介机构来说，责任也就更大了。国金证券投行相关负责人表示，“投行业务最大的变化是转变观念，适应新形势。注册制下，审核理念、上市条件、业务模式、发行定价、退市标准等都发生了巨大变化。投行要归位尽责，投行人员的规范意识要加强，同时应更注重发掘企业的价值，提升估值定价能力，能够利用全公司的资源来对客户提供服务。”

    着力打造“金名片”

    一家中型券商北京分公司内部人士表示，在政策变革的推动下，券商的投行业务也有了更多的做法。在采访中，各家券商也都亮出了自身投行业务的特色和亮点。

    在国金证券投行相关负责人看来，投行的重点发展方向是既形成自己的行业优势，又要做到全方位的业务覆盖，抓重点地区、重点领域，股债齐头并进。该人士告诉记者，公司保荐类项目主要分布在医药、汽车零部件、设备制造等行业，并在这些行业取得优势，同时，在区域布局上，对珠三角、长三角、环渤海地区和西南重点城市进行全方位布局。“业务越多，行业覆盖面越大，在行业内积累的经验也越多，企业也更愿意进行合作，从而形成良性循环。”

    尹中余告诉记者，联储证券一直坚定地在走“并购+债券”的特色化发展道路，以此带动其他业务发展。正是得益于此，在今年并购市场低迷、萧条的情况下，公司的并购业务量未降反升，也进一步证明了公司选择战略方向的竞争优势已开始显现。

    招商证券投行相关负责人表示，今年公司将着力推动“羚跃计划”全面铺开和落地，为优质的创新企业全方位金融服务。招商证券投行业务将继续围绕“五个投行”——科技投行、央企投行、专业化投行、资本化投行、现代化投行——进行战略布局，持续培育和打造投行业务的核心竞争力。