代工厂“内卷”加剧 “果链”企业多元化布局欲降低“苹果依赖症”

    本报记者 贾丽

    2月21日消息称，苹果iPhone14近期进入代工试产作业，立讯精密有望拿到基本款iPhone14组装订单，成为仅次于鸿海的第二大组装厂，不过将无缘代工利润较高的高阶iPhone14。

    对此，立讯精密今日对《证券日报》记者表示：“以公告为准。”对于其他，对方并未多言。

    在供应链吃紧之下，苹果代工厂之间也开启一轮“内卷”。

    受低价策略制衡

    代工厂“内卷”加剧

    在疫情、芯片供应紧张影响下，苹果订单量受限，而其iPhone组装代工厂之间的竞争也更为激烈。

    苹果大多代工厂在印度、东南亚国家，但受疫情影响，产能受到了很大的限制，所以苹果不得不把自己更多的代工订单转移到中国。

    而因缺工等问题，鸿海组装工厂也面临不稳定性。苹果选择将部分订单交给更为稳定、价格更低的中国供应商，如立讯精密。

    此前，在iPhone组装订单分配中，鸿海一直都是最大的赢家，其可拿到iPhone六成以上的订单，剩下的则由立讯与和硕分别在iPhonePro和iPhone上分摊到40%及32%的订单。

    从去年开始，中国厂商立讯精密首度成为苹果iPhone组装供应商，并拿下大单。根据公开资料，立讯精密去年约拿下近4%的iPhone代工订单，并获得高阶iPhone13Pro组装订单。而鸿海去年握有约75%的iPhone13代工量，且高阶6.7吋iPhone13ProMax仍由鸿海独拿。

    至此，iPhone组装订单从鸿海、和硕、纬创等三家台厂“共分天下”，转变为鸿海、立讯精密两大厂占据近八成份额。

    一位苹果产业链人士向《证券日报》记者透露，当下，苹果代工厂之间正进行着严重的内卷。而这也是苹果以低价策略有意为之的结果。“不同于之前若干代的iPhone，iPhone14在缺芯潮的影响下，产能成了此代iPhone销量的最大制约。因此苹果为了降本增效，只能将整机的代工订单打散并形成制衡，让各个代工厂之间进行‘内卷’。”

    “苹果要进一步压缩成本，让代工厂以低价抢订单，而这样要严防品控下降，否则未来果冻屏的情况会更多的出现在iPhone上。价格战之下没有正循环、也没有赢家，果链企业还需尽快通过多元布局，摆脱对苹果的高度依赖。”阿里云MVP马超认为。

    高预期换不来高议价

    果链企业加速降“依赖”

    在部分5G高端手机出货量降低的背景下，苹果再次迎来高光时刻。苹果手机在2021年第四季度占全球智能手机出货量的22%，占据全球智能手机市场的霸主地位。

    苹果有望借新款iPhone再迎来业绩的增长。银河证券分析师傅楚雄预计，2022年iPhone出货量将有望达到2.45亿部。目前苹果的供应链已开始复苏。

    而这一预期，也再度带动了苹果产业链热度。盛和资源、立讯精密、长电科技、宁波韵升等产业链上市公司业绩出现增长。从已公布2021年度业绩预告来看，惠伦晶体、京东方、北玻股份预计净利润最高增长分别为741%、416%、413%。

    不过，业绩的高预期并不能长久持续，不稳定的供应体系、较低的议价能力和随时遭到剔除的风险，还是让很多果链上市公司“心惊胆战”。他们正在积极寻找新的出路，以此来减轻“苹果依赖症”。

    21日晚，立讯精密再抛出规模高达135亿元的再融资计划，加码汽车产业。

    另外，胜利精密、信维通信、欧菲光等公司也将加大对新能源汽车产业的投资力度。“果链”企业在多元领域的布局明显加快。

（编辑 孙倩）