5G手机迎爆发期库存空前降低 三年有望出现换机潮

    本报记者 贾丽

    近日，5G产业链全面爆发，手机企业迎来了“订单潮”的消息，再次引发业界关注。事实上，这种现象在去年下半年就已经出现，部分5G企业的产能已经饱和，手机厂商库存空前减少，订单也排到了今年年中。

    对此，小米内部人士在接受《证券日报》记者采访时表示，目前5G手机占比不断提升，订单量出现大规模上涨。“小米自2019年就全力推进5G手机研发，是一线厂商中较快布局的手机厂商，2021年将在5G手机上加大研发和迭代力度。”

    荣耀手机总裁赵明也表示，目前公司所有的手机都处于供不应求的状态。

    5G手机订单量暴增这一现象是否会持续，未来5G手机发展态势又将怎样呢？订单潮的来临，是否意味着5G手机真正地实现了大规模普及？

    1月份出货量占比达68%创月度新高

    今年伊始，5G手机厂商就不断发布战报，5G手机销量猛增。与此同时，一些电子元器件的供需缺口持续扩大，甚至欲调价拉动价格上涨，厂商都在纷纷扩充产能保供应。部分企业的库存已达到近三年来最低，相比于2020年下降约40%。

    中国信通院发布数据显示，今年1月5G手机出货量达2727.8万部，占比68.0%，创出月度新高。随着国家大力推行的5G网络基础设施建设，仅去年一年我国就新建了60万个5G信号基站，目前中国的5G终端数量也已经突破了2亿台，预计未来5年会增加500万座-600万座5G基站，可实现万亿级别的基础设施。

    深度科技研究院院长张孝荣在接受《证券日报》记者采访时表示：“5G手机进入销售旺季，主要得益于5G手机产品需求的扩大，随着5G网络基础设施的完善，手机市场进入回暖周期，5G手机出货量开始增加。同时，供应端缩水，由于去年芯片缺货，一些电子元器件的供需缺口持续扩大，手机厂商不得不囤货确保供应。”

    珠海经济特区法治协同创新中心博士后邓伟强对《证券日报》记者表示：“5G订单潮与5G基站覆盖面增多和年轻人对于新科技的热情有关，疫情常态化和疫苗保护也令购买力重新燃发，相信订单潮是不可逆的，然而企业未来需要继续增加5G的应用和消费者的体验，形成刚需。”

    5G手机销量上涨现象或还将持续。银河证券预测，到2023年，全球5G手机出货量将达7.74亿部，复合增长率为179.9%，渗透率提升至51.4%。国海证券指出，后续5G应用将是市场关注的焦点，随着5G商用技术的日益成熟，5G大规模爆发期真正地来临。

    随着5G手机的火爆，5G板块在二级市场表现亮眼，产业链相关上市公司业绩也取得不错的成绩。春节后，5G产业链创世纪、合力泰、金龙机电、五方光电、得润电子、共达电声等6股累计涨幅超过10%。从已公布的业绩数据来看，长盈精密、晶方科技、安洁科技、比亚迪、京东方A、华天科技等多股净利润预计翻倍增长，其中长盈精密净利润增幅最高，公司发布的业绩快报显示，2020年净利润为6.01亿元，同比增长617.82%。

    5G手机换机潮或在两三年内出现

    虽然5G手机市场当下出现爆发式发展，前景广阔，但真正换机潮的来临恐尚需时间。

    WitDisplay首席分析师林芝在接受《证券日报》记者采访时表示：“上游材料、芯片缺货，供不应求，一直持续涨价，手机厂商越早抢到货，价格越实惠，这让手机厂商不断加快产品迭代速度，增强利润空间，抢占市场。巨头手机厂商的格局不断变换，留给竞争对手的市场空间也变数很大。同时，随着5G换机潮来临，整个5G手机市场迎来巨大发展空间。随着5G基站数量增多，5G手机体验越好，未来几年，5G换机需求的人将越来越多，5G手机市场将持续升温，但目前还不足以称之为换机潮。”

    目前，5G手机在体验上与4G手机差距不大，很多消费者都在被动更换5G手机。而随着外卖平台、打车平台、短视频的兴起、游戏对网络要求的升级，对普通消费者而言，5G手机才可以真正给他们的生活带来颠覆性的改变。但在当前，5G手机应用仍然处于初步发展阶段，这就局限了5G手机用户的产品体验。

    张孝荣认为，从国家新基建和5G产业链发展来看，近两三年有望出现5G手机换机潮。“2021年运营商的5G基站升级，会导致只支持NSA制式的5G手机不能使用5G，从而促进SA制式手机的出货。预计未来2年至3年，SA制式渗透率进一步提升，价格进一步下降，5G手机更多的走入寻常百姓家。”

（编辑 李波 才山丹）