磷化工概念大热 多家公司接受机构调研

    证券时报记者 李曼宁

    上周（7月5日至9日）大盘窄幅向上，沪指收报3524.09点。但行业板块分化剧烈，有色金属（申万）一周大涨15.47%，其次是化工板块，周涨幅达5.81%；休闲服务和食品饮料则跌幅居前，全周分别大跌9.68%、7.87%。整体来看，新能源汽车产业链上游的资源类企业受到市场热捧。

    一周机构调研情况方面，截至记者发稿，约有90家沪深公司接待机构并已披露投资者关系记录，环比减少近三成，热度有所下降。

    周内获调研股中，以化工、机械设备和电子行业居多，其中化工行业最受机构青睐，有14家公司接受机构调研。

    并且，在行业强势上涨的背景下，化工股的市场表现在获调研公司中尤为突出。周内涨幅前五公司几乎均为化工企业，且周涨幅均超过30%。

    具体看，上周获调研股涨幅居前的依次为川金诺、沧州明珠、川发龙蟒、云图控股和安利股份，其中，川金诺周内暴涨约46%。

    7月9日，川金诺大涨20%报28.13元/股，当日公司即接受了申万宏源、泰康资产、信达澳银等十余家机构的调研。

    值得一提的是，从更加细分的行业分类来看，川金诺、川发龙蟒和云图控股均为磷化工板块公司。尽管川发龙蟒在申万行业分类中被划为“计算机”行业，但2019年9月，该公司已完成对龙蟒大地农业有限公司100%股权收购，正式跨入磷化工领域。

    磷矿石资源类公司之所以近期颇受市场关注，一方面，磷化工目前处于高景气度周期，在供需两旺下，磷化工产品价格持续走高。另一方面，消息面上，7月8日，特斯拉中国官网正式上线ModelY标准续航版。全新ModelY标准续航版最大的变化之一就是采用了磷酸铁锂电池。由此业内认为，磷酸铁锂重回锂电正极材料主流。

    调研中，上述公司主要介绍了各自磷化工产品情况，并提及了在新能源材料领域的投入与布局。

    其中，据川金诺介绍，公司目前有昆明东川、广西防城港两个生产基地。昆明东川生产基地以生产饲料级磷酸盐为主、高浓度磷肥为辅；防城港基地以工业级湿法净化磷酸为主、高浓度磷肥为辅，已于2021年1月进入试生产阶段，预计2022年初全面投产。

    在长远规划方面，川金诺称，公司在稳定饲料级磷酸盐的基础上，以湿法磷酸净化技术为核心，加大高附加值磷化工产品的研发。加快磷酸铁等新能源材料的投入和布局。

    刚发布亮眼业绩预告的川发龙蟒也在调研中介绍，2020年，川发龙蟒的工业级磷酸一铵产量为36.48万吨，同比增长52.57%，系全球产销量最大同时也是国内出口量最大的工业级磷酸一铵生产企业，出口量超过国内出口总量的50%。工业级磷酸一铵系公司最大盈利来源产品。同时，随着近年来新能源电池材料技术进步，此产品已成为新能源电池（磷酸铁锂电池）正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的重要原料之一，2020年，公司已开始向国内领先的磷酸铁生产商销售工业级磷酸一铵。

    最新业绩预告显示，川发龙蟒2021年上半年预计盈利6亿元~7亿元，同比增长549.37%~657.60%。业绩增长的主要原因包括，受化工行业周期及上下游供需影响，主要产品及原辅材料价格均呈现上涨，根据市场情况调整产品结构，并控制生产成本，磷化工主营业务板块实现收入和净利润双增长。同时，非经常性损益影响金额约为4亿元。