四季度以来金融机构持有网络游戏板块市值暴增1.5倍 三季度增持这9只个股

    本报记者 苏向杲    

    11月19日，电子竞技、手游概念、网络游戏板块快速拉升上涨，板块涨幅均超4%，截至收盘，恺英网络、聚力文化、完美世界等个股涨停。

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    消息面上，据报道，谷歌宣布其云游戏服务Stadia于11月19日上线。另外，据媒体报道，微软公司计划在明年推出云游戏流媒体服务xCloud，将扩展至Windows10操作系统的个人电脑。

    从板块整体情况来看，19日，纳入网络游戏板块的78只个股中，仅4只出现下跌，其他个股均出现上涨。

    从三季度基金、券商、险资等金融机构对网络游戏板块的持股情况来看，整体以减持为主（下图标红部分），增持的个股为浪潮信息、欢瑞世纪、惠程科技、电广传媒、三七互娱、欧比特、卧龙地产、盛天网络、立霸股份。

    从三季度末以来的机构持仓市值变化来看，三季度末金融机构持有网络游戏板块的市值为2253亿元，而截至11月19日，机构持股市值达5713亿元，同比大幅增长1.4倍，除个股上涨之外，不排除四季度以来机构对该板块进行了加仓。

    多家券商表示，5G+云游戏激发游戏行业创新带来的增长可期。

    申万宏源证券认为，游戏行业正处于手机游戏向下一代硬件过渡的节点，在云化技术和5G普及的催化下，云游戏发展将经历传统游戏上云（2019-2022）和云VR/AR（2022-）两个阶段。当前阶段云游戏市场增量来自于商业模式升级和付费意愿提升，其中主机游戏云化能够通过商业模式升级/硬件成本节约带来380-480亿市场增量，而网络游戏云化带来的需求端增量并不显著，但仍可以期待5G+云游戏激发游戏创新带来的行业增长。

    光大证券表示，谷歌云游戏Stadia即将正式启动，持续看多传媒行业，首推将受云游戏主题催化的游戏板块。传媒已到政策底，5G等科技行业发展将推动媒体行业的新一轮革命性升级即行业的历史性机遇，唯一的市场所担忧的行业基本面改善-只是时间问题，若等待基本面最底部或将错过最佳配置时间，而伴随着技术面如5G到来即相关内容应用的实现，将催化未来板块或将迎来整体的估值提升，板块推荐顺序：游戏、视频、出版、版权和广告。在具体推荐标的上，关注技术革命带来板块的历史性大机遇如VR/AR、云游戏、云VR、超高清视频。推荐腾讯控股、芒果超媒、新媒股份、完美世界、顺网科技，关注三七互娱、掌趣科技等。

    此外，华创证券表示，前从三季报前瞻表现来看，出版、游戏、新媒体等细分板块业绩相对稳健，且有超预期可能。其中，游戏仍是今年投资机会的主旋律，版号常态化环境下，重点游戏个股重磅产品陆续如期上线，今年业绩具备较强确定性；明年版号政策延续，总量继续管控，行业集中度有望继续提升，利好手游大厂。而5G云游戏概念有望于明年阶段性落地，有望推动游戏行业估值上修。继续推荐三七互娱、完美世界、吉比特。

（编辑 白宝玉）