9月19日券商晨会研报汇编

    【中国银河】

    国常会聚焦补短板扩投资加大基建环保等领域建设

    18日召开的国务院常务会议部署加大关键领域和薄弱环节有效投资，以扩大内需推进结构优化民生改善。要求紧扣国家规划和重大战略，加大"三区三州"等深度贫困地区基础设施、交通骨干网络等民生领域设施建设。引导金融机构支持补短板项目建设，地方政府要将专项债券已筹资金加快落实到补短板项目。有序推进政府与社会资本合作项目，积极吸引民间资本参与建设。

    相关上市公司：兴源环境（300266）、博世科（300422）

    国家发改革委：《国家乡村振兴战略规划（2018-2022年）》很快将发布

    从国家发展改革委18日召开的新闻发布会上了解到，《国家乡村振兴战略规划（2018-2022年）》很快会发布，预计将大大促进我国农业建设和发展，包括农村一二三产业融合发展都将进一步提升。发改委表示，下一步，将按照党中央、国务院的决策部署，结合《国家乡村振兴战略规划（2018-2022年）》的实施，进一步研究加大对“三农”领域的投资支持和政策保障力度，促进补齐农业农村生产发展和基础设施建设短板，扎实推进农业农村现代化。

    相关上市公司：新希望（000876）、吉峰科技

    重大水利工程将加快建设、在建投资规模已超万亿元

    国家发改委18日在专题新闻发布会上表示，截至目前，172项重大水利工程已开工建设130项，在建投资规模超过1万亿元。高标准农田加快建设。中央预算内水利投资将继续重点支持172项重大水利工程建设，以及符合中央预篝内投资支持方向、正在实施的有关水利专项规划和方案。推动加快建设引江济淮、滇中引水、珠江三角洲水资源配置、碾盘山水利枢纽、向家坝灌区一期工程等重大水利工程，尽快补齐中小河流治理等薄弱环节的短板。

    相关上市公司：安徽水利（600502）、龙泉股份（002671）、大禹节水（300021）

    工信部提出加速电子雷管应用、替代需求望快速增长

    9月17日，工信部安全生产司和公安部治安管理局在贵阳市联合召开民爆行业智能制造现场推广会，这次会议的主要任务是推进民爆行业智能制造，重点是推进数码电子雷管智能制造的推广应用。工信部和公安部提出，全力推广应用电子雷管，从今年起，各省、区、市电子雷管使用率每年递增不得低于20%，到2022年，基本实现电子雷管全面使用。

    相关上市公司：久联发展（002037）、国泰集团（603977）

    全球首列氢燃料电池驱动火车投入运营、绿色无污染

    据报道，法国阿尔斯通公司在德国西北部推出全球首列以氢燃料电池驱动的火车。首列搭载乘客火车于当地时间9月17日开往下萨克森州，列车时速可达140千米，每次充电后可以行驶1000千米，并且几乎没有噪音。阿尔斯通公司强调，这种电池不会污染环境，列车只会排放蒸汽和冷凝水。2021年起，下萨克森州将有14列该类型火车。

    相关上市公司：雄韬股份（002733）、富瑞特装（300228）

    钒系产品价格飙升、供需格局将持续向好

    据百川资讯监测，近期钒系产品价格持续飙升。9月18日，钒铁参考报价31.5万/吨，较昨日上涨6.78%，较上周上涨10.53%，部分主流厂家报价更高，已达到32万/吨。五氧化二钒参考报价29万元/吨，较昨日上涨4.5%，较上周上涨6.42%。在上游的带动下，下游钒合金也跟随上涨，钒氮合金主流报价已涨至47万/吨以上，部分厂家已涨至48万/吨。目前厂家惜货情绪浓厚，报价持续走高。

    相关上市公司：河钢股份（000709）、承德钒钛（600357）、西宁特钢（600117）

    全球首款虹膜识别ASIC芯片成功流片、相关公司受关注

    据媒体报道，9月17日，武汉虹识技术有限公司宣布，已经成功设计并流片虹膜生物识别乾芯ASIC芯片“QX8001”。这是全球第一款虹膜生物识别ASIC芯片，已经通过严格的功能和性能测试，有望解决价格贵、体积大、功耗高三大难题，可大大推动虹膜生物识别的普及。虹膜识别凭借其超高的精确性和使用的便捷性，已成功应用于消费电子领域，打开庞大市场空间，未来增速有望超过整个生物识别市场平均增速。

    相关上市公司：水晶光电（002273）、联创光电（600363）

    【中泰证券】

    有色：宏观政策微调+稳内需政策边际改善，有色板块以寻求结构性机会为主，其中，基本金属领域，铝、锡和铜需重点关注：铝核心标的：云铝股份、中国铝业、神火股份（煤炭组）、露天煤业（煤炭组）等。锡核心标的：锡业股份。铜核心标的：紫金矿业等。

    【安信证券】

    非银：推荐标的：中信证券/国泰君安/中信建投

    1）发改委将重点支持重大水利工程建设关注概念股

    葛洲坝、安徽水利、粤水电、钱江水利

    2）发改委表示加强城市轨道交通规划建设管理关注概念股

    中国铁建、晋西车轴、鼎汉技术、中国中铁

    3）央地新一轮人工智能政策密集落地概念股迎布局良机

    慈星股份、东方精工、高乐股份、天奇股份

    4）黑龙江大豆受霜冻影响预计减产5.5亿斤左右

    哈高科、北大荒、丰乐种业、*ST东凌

    5）多地LNG价格出现上涨天然气概念股受关注

    金鸿控股、陕天然气、东华能源、广汇能源

    6）维生素B2一度长期断供目前价格已上涨3倍

    广济药业、新和成、浙江医药、仙琚制药

    【中信建投】

    电子：重点推荐立讯精密、欧菲科技、大族激光等。

    通信、电子：主营PCB及FPC的（营收占50%以上）公司20家：超声电子、天津普林、兴森快捷、沪电股份、中京电子、丹邦科技、依顿电子、胜宏科技、博敏电子、崇达技术、景旺电子、世运电路、弘信电子、广东骏亚、奥士康、深南电路、明阳电路、安捷利实业、恩达集团、方正科技。

    从事PCB但PCB营业收入小于50%的国内著名公司2家：东山精密、杰赛科技。

    主营CCL（覆铜板）公司5家：生益科技、超华科技、金安国纪、华正新材、建滔积层板。

    PCB相关设备和原材料相关公司6家：大族激光、正业科技、广信材料、容大感光、光华科技、建滔集团。

    传媒：对于院线和影院，回款周期改善，同时地推模式话语权将增加。限制票补将有利于整个产业长期健康发展，产业链各环节的格局会有一定的变革。电影板块建议关注光线传媒。此外，关注视觉中国、芒果超媒、欢瑞世纪。

    游戏板块，Q4行业有望迎来政策边际改善，建议积极把握下半年新品储备丰富且业绩具备高弹性的龙头标的，强烈推荐关注三七互娱（《屠龙破晓》8月流水4亿大超预期，Q4预计上线《斗罗大陆》、传奇、奇迹等新品，业绩高弹性；18P/E12.7x）、吉比特；关注完美世界、金科文化。

    海外互联网方面，推荐关注阿里巴巴（商业基础设施生态持续完善），腾讯控股（Q3新游》《圣斗士星矢》《我叫MT4》对手游业务形成良好支撑），哔哩哔哩（投资三家动画公司拓展上游内容，游戏发行开拓steam平台，预计Q3-Q4月均MAU达到9000万以上）。