一季度信托业利润同比增超75% 投向房地产的资金信托降至1.13万亿元

    本报记者 苏向杲 见习记者 方凌晨

    6月28日，中国信托业协会发布“2023年1季度末信托公司主要业务数据”。数据显示，一季度，信托业实现利润总额217.01亿元，同比增长75.23%。

    值得关注的是，一季度，传统信托业务受到较大挑战，投向工商企业、基础产业、房地产领域的资金信托规模和占比进一步下降。其中，截至一季度末，投向房地产的资金信托规模为1.13万亿元，同比下降28.21%。

    经营业绩恢复增长

    一季度，信托公司经营收入、利润总额与人均利润在2022年同期低基数的基础上迎来了显著增长。

    一季度，行业累计实现经营收入279.81亿元，基本回到2021年前的水平，同比上涨74.65亿元，增幅36.39%；实现利润总额217.01亿元，同比上涨93.16亿元，增幅75.23%；人均利润80.17万元，同比上涨37.45万元，增幅87.67%。

    中国信托业协会特约研究员简永军表示，在看到一季度经营数据良好开局的同时，也要看到一季度经营数据的改善主要受益于投资收益贡献，信托业务收入反而较去年同期有较大幅下降。

    数据显示，一季度，行业实现信托业务收入128.23亿元，同比下降33.10%；实现利息收入10.80亿元，同比下降21.45%。而受益于一季度资本市场回暖，股市和债市均上涨，行业实现投资收益112.63亿元，同比大幅增长159.38%。

    引人注意的是，2022年以来，信托公司的经营业绩波动性显著加大。

    对此，简永军认为主要有两方面原因：一方面，新的会计准则实施后，信托公司的投资收益与资本市场波动相关性很高，投资收益受资本市场影响较大，投资于金融机构的股权投资收益也受到一定影响，部分固有资产的公允价值变动损益波动加大，预计投资收益会持续对经营业绩波动产生影响；另一方面，信托业务收入出现下降，主要是由于信托业务结构的调整，信托报酬率相对高的融资类信托规模持续下降，虽然投资类信托、服务信托规模持续提升，但这类业务的年化平均报酬率水平不高，导致行业整体报酬率水平下降。

    简永军表示，信托业需要加大转型力度，尽快做大以管理费为主要信托报酬的信托业务规模，形成长期稳定且可持续的信托业务收入来源，熨平经营业绩的波动。

    传统信托业务受到挑战

    从资产规模看，截至一季度末，信托资产规模余额为21.22万亿元，同比增长5.23%。

    从信托资产来源结构看，截至一季度末，集合资金信托一季度末规模为11.2万亿元，同比增长5.97%；管理财产信托规模为5.94万亿元，同比增长9.92%；单一资金信托规模为4.07万亿元，同比下降2.68%。

    从资金信托资产投向看，截至一季度末，资金信托规模为15.27万亿元，同比上升3.52%。其中，投向证券市场的资金信托规模为4.57万亿元，同比增长1.03万亿元，增幅29.06%，信托资金配置向标准化资产转移的趋势进一步凸显；投向金融机构的资金信托规模为2.13万亿元，同比增长0.25万亿元，增幅13.02%。

    不过，传统信托业务受到较大挑战，投向工商企业、基础产业、房地产领域的资金信托规模和占比进一步下降。

    数据显示，截至2023年一季度末，投向工商企业的资金信托规模为3.9万亿元，同比下降0.09万亿元，降幅2.22%；投向基础产业的资金信托规模为1.56万亿元，同比下降0.08万亿元，降幅5.03%；投向房地产的资金信托规模为1.13万亿元，同比下降0.44万亿元，降幅28.21%；此外，投向其他的资金信托规模为1.99万亿元，同比下降0.14万亿元，降幅6.64%。

    从发展趋势来看，今年6月1日，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（业界称“三分类新规”）正式实施。根据三分类新规，信托公司应将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类共25个业务品种。

    简永军表示，三分类新规为转型迷茫的信托业指明了方向，引导行业以规范方式发挥信托制度优势和行业竞争优势，该新规回答了“哪些事情是只有信托能做，或者只有信托才能做好，哪些事情信托可以做得比别人好”的信托定位问题，其必将加速信托业高质量发展步伐，为信托业在金融体系中找到差异化竞争力奠定基础。