ST亚星拟终止重大资产重组 力诺集团旗下医药板块借壳失败

    本报记者 王僖

    6月15日早间，ST亚星一则风险提示公告，引发市场关注。筹划了近半年之久的ST亚星通过资产置换及发行股份置入力诺集团旗下医药板块，即宏济堂和科源制药的交易，由于交易各方对本次重组的交易价格、业绩承诺及补偿等核心事项未能达成一致，6月12日晚，包括力诺集团在内的部分交易对方已向公司发送终止本次重大资产重组的协议文本。

    消息一出，ST亚星6月15日开盘即跌5.08%报4.67元/股，封上跌停板。6月15日，公司证券部工作人员对《证券日报》记者表示，“终止一事已经没什么悬念。”15日晚间，公司又发布公告称，鉴于本次重组涉及的交易对方较多，公司目前仍需与各交易相关方继续落实并协商相关事宜，待与各交易方履行完备终止协议的签署和审批、决策程序后，公司将及时披露终止本次重大资产重组的相关公告。

    终止重组已无悬念

    今年1月14日，历经近半月的停牌筹划，已全面停产的ST亚星，正式宣告了其重组预案，借“壳资源”谋求业务转型，山东大型民营企业力诺集团旗下医药板块两家公司宏济堂和科源制药，拟置入上市公司，成为上市公司的全资子公司。

    当时，公司方面曾公开表示，因2019年10月31日公司生产厂区实施搬迁关停，考虑到公司如要恢复生产，需强力推进新厂区建设和生产线搬迁重置，可受到资金、项目建设难度等多种因素制约，将会对公司未来发展前景产生很大的不确定性。而公司此前披露的用于迁入新址后的3.3亿元的定增募资项目，也基于上述考量而在此次交易前宣告终止。

    彼时，济南最大的民营企业力诺集团也有意将其旗下资产证券化。于是，双方希望通过本次交易，一方面ST亚星能将原有增长乏力、未来发展前景不明的业务整体置出，同时将医药健康类业务资产注入上市公司，实现上市公司主营业务的转型；另一方面，力诺集团的医药板块公司——“老字号”宏济堂和原料药供应商科源制药，也可实现重组上市，与A股资本市场对接，可谓“一举两得”。

    重组预案公布引发了市场强烈关注，在连续三个交易日股价涨幅异动后，公司于1月21日晚收到上交所问询函，涉及问题共计28条，包含标的资产是否符合重组上市条件、本次交易安排相关问题、标的资产经营和财务情况等。而ST亚星在4次延期后，终在3月2日进行了逐一回复，并同步对重组预案进行了修订。

    在重组工作仍在进行时，3月12日，ST亚星公告要动用此次厂区搬迁获得的14亿元征收补偿资金中的10.5亿元，用于投建新厂区的相关项目，当时曾一度引起市场和投资者猜测重组事项进展不顺利。但此后，重组事宜仍在持续推进中，公司也按照规定定期公告重组进展。

    直到6月15日早间，公司披露已于6月12日晚收到了交易标的资产控股股东（力诺集团）等部分交易对方发送的终止本次重大资产重组的协议文本，就终止本次重大资产重组相关事宜进行了协商。

    随后，《证券日报》记者以投资者身份致电公司证券部，一位工作人员明确表示，本次重大资产重组终止已经没有太大悬念。“双方已经开始走程序了，只是交易涉及对方有24家，目前只收到了控股股东和部分股东的终止协议文本，仍需与各交易方继续落实并协商相关事宜。”该工作人员说，待与各交易方履行完备相关协议的签署和审批、决策程序后，将及时披露后续进展。

    加紧新厂区项目建设

    说到终止本次重大重组的主要原因，该工作人员表示，“和很多终止资产重组的公司一样，也就是交易各方对本次重组的交易价格、业绩承诺及补偿等核心事项未能达成一致。”

    至于此次重大资产重组如正式终止，公司方面是否还有其他考虑，是否有外界猜测的“更为合算的重组标的”？该工作人员表示，“上周五（6月12日晚）终止一事才开始启动，只能是先把此事结束了再说。”

    《证券日报》记者了解到，自2019年10月31日，ST亚星生产厂区正式关停后，公司将搬迁至潍坊市下辖的昌邑市下营工业园区，该工业园为山东省政府审批的化工园区。继3月份公司公告将投资10.5亿元用于新厂区相关项目建设后，5月13日，公司又公告称，公司全资子公司亚星新材料正在推进企业迁建工作，公司也向亚星新材料增资3000万元，加快实施“5万吨/年CPE装置项目”，同时配套实施“12万吨/年离子膜烧碱装置项目”和“1.2万吨/年水合肼（浓度100%）项目”。

    6月15日，《证券日报》记者从公司方面了解到，虽然前期因为疫情原因，新厂区项目建设进度受到一定影响，但公司方面一直在加紧新厂区的建设，只是三大主力项目是否能按照原定工期完工，尚无法给出明确答复。

    那么，此次力诺集团选择终止与ST亚星的重大资产重组事宜，其旗下医疗板块是否会通过其他渠道继续对接A股资本市场？

    《证券日报》记者也就此致电了力诺集团，接线工作人员表示，目前力诺集团方面针对此事宜并没有官方答复，建议记者以邮件方式咨询力诺集团品牌文化中心。只是，截至记者发稿，力诺集团方面并未就《证券日报》记者提出的相关问题进行答复。

（编辑 田冬 才山丹）